基于证券行业的SWOT分析

时间：2020-04-26 05:20:21 来源：千叶帆本文已影响人

摘要：2013年8月16日上证指数出现大幅拉升，大盘在一分钟内涨幅超过5%[1]。下午两点，光大证券公告称策略投资部门在使用其独立的套利系统时出现问题。继光大证券策略投资部8月16日ETF套利出乌龙指事件后，8月19日光大证券的固定收益部交易又出乌龙，导致其超低价卖出十年期国债[2]。证券行业出现的这两次重大的乌龙事件，暴露出证券行业监管的诸多弊病，又引起人民群众对于证券行业监管的新一轮担忧。市场监管不力、外资频繁涌入成为其发展的严重阻力。采用SWOT分析方法对证券行业的发展进行系统研究，并提出一些建议给予参考。

关键词：证券行业；SWOT分析；对策

中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）28-0146-01

SWOT分析方法是一种根据企业自身的既定内在条件进行分析，找出企业的优势、劣势及核心竞争力的企业战略分析方法。其中“S”代表优势（strength）、“W”代表弱势（weakness）、“O”代表机会（opportunity），“ T ”代表威胁（threat）。

一、中国证券行业发展的SWOT分析

（一）优势分析：经济稳定、需求旺盛

当前在全球经济下行趋势下，中国经济发展稳重有升。这为证券行业的发展提供了良好的宏观环境。此外居民人均可支配收入的提高极大刺激了投资需求，成为证券行业的发展土壤。

（二）劣势分析：监管不足、市场混乱

一是法律法规不健全。《证券法》于1999年7月1开始实施。但至今依然缺乏形成完整的法律体系，使证券监管出现空白区域。加之对于证券法规执行不力，违规行为时有发生。

二是内控制度形同虚设。企业在发展的同时忽略了对自身的监管和控制，过度地追求盈利。

（三）机会分析

由于外资公司的进入，势必给企业的发展带来新的活力和机遇。证券业能够学习其带来的先进管理经验和技术，模仿其严格的内部监管。

（四）威胁分析

外资的进入是机会，那必然也将面临威胁和挑战。如政府过度干预和完全市场竞争的大环境的矛盾、规模的悬殊、文化的差异等等都面临着危机。

二、基于SWOT分析的发展对策

（一）完善监管制度

1.外部制度。当前证券行业的行为基本遵行《证券法》，其于1999年实施，2005年修订，但已经时隔八年未再修订，八年来全球经济发生变化，中国的经济形式也在改变。在这样的大环境下，显然已经不能满足证券行业的发展需要。国家相关部门应制定和修改相关的法律法规，使证券行业具备完善的法规体系。使所有的交易行为均有法可依，有章可循，避免出现监管的空白和死角。一切在法律允许的范围内健康持续的经营。

2.内部控制。企业要发展，除了盈利外，很重要的因素就是有着良好的内部控制制度并严格执行。在证券行业频繁发生问题事件之后，行业自律监管的培养就显得更为重要。一是增强场外交易监督。二是完善内部监督。

（二）推进国际化进程

外资的进入对中国的证券市场带来了机遇也带来了巨大的挑战。作为一把锋利的双刃剑，让我们时时处于紧张的状态不放松。一来可以吸收其先进的管理经验、服务理念、管理手段，不断强化自身的经营和服务水平。二来可以发现自身发展的不足，时刻保持警惕。三来可以积极与国外市场交流合作，拓展国际化业务。在发展初期，熟悉境外市场运作规则，汲取经营经验和操作方式。之后逐步于境外设立独立的证券机构，拓宽境外市场，实施证券业务的多元化和立体化，真正实现中国证券行业的国际化进程。

参考文献：

[1] 中国证券监督管理委员会.中国证监会关于光大证券自营交易异常情况的通报[Z].2013-08-19.

[2] 光大证券债券交易再现乌龙超低价卖出十年期国债[EB/OL].新华网，2013-08-19.[责任编辑吴明宇]

收稿日期：2013-07-08

作者简介：汪剑华（1972-），男，江西永新人，高级投顾，经济师，硕士，从事财务与金融研究。

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