由余额宝的兴起看互联网金融下银行的应对之道
时间：2020-03-31 05:25:13 来源：千叶帆 本文已影响人
摘 要：余额宝绝对是互联网金融中的热词。余额宝之所以那么具有话题性，除了它的迅速“壮大”、“蹿红”，更在于它的出现给金融机构上了一课，余额宝为代表的互联网金融冲击着银行的神经。余额宝会革银行的命吗？还是蚍蜉撼大树？银行该如何在互联网金融大潮中乘风破浪？本文试图从余额宝及银行产品、技术、理念的比较出发，探讨银行在互联网金融下的应对之道。
关键词：余额宝 银行 互联网金融
1、余额宝是什么？
余额宝常常被用来和银行活期存款相比，相比银行0.35%的活期利率，余额宝以成立起就在5%左右的收益水平夺人眼球，2013年末更达到了6%以上。但是余额宝本质是天弘基金公司通过支付宝平台直销的货币基金，4%—5%这个收益对于货币基金来说并不是什么高水平，高收益也是因为市场流动性偏紧的大环境影响。
不过余额宝一元认购的零门槛，却盘活了银行体系未开发的潜在资源。由于其“闲钱理财”的定位，T+0的交易模式，银行的活期存款受其冲击最大。银行代销的货币基金、理财产品常常有5、10万的认购起点门槛，让草根阶层望而却步。靠着目前户均4305元的广大草根，余额宝硬生生创造了规模突破千亿的神话。可见，余额宝相比活期存款有着更高的收益，相比货币基金有着更强的流动性。
明白了余额宝的本质是销售货币基金，就知道余额宝的竞争力不在于收益比较上，银行活期存款利率被拿来作余额宝的参照着实有点冤。余额宝对互联网金融的创新贡献和独有优势在于它可以直接用于购物，全面支持网购消费、支付宝转账等功能。2013年“双十一”购物节中，37.93亿元的资金就是通过余额宝进行支付的，占了支付宝全天交易金额的8%。
2、用户至上的客户体验
国有银行人士不屑于余额宝，说银行也在不断改进，部分理财产品、基金也已实现了T+0到账，余额宝做到的银行也都能做到。既然这样，为什么余额宝还那么受欢迎？可见，如果仅以产品功能来解读余额宝的成功，就没有看到它的标杆意义。借助于阿里巴巴和淘宝的广大用户基础，余额宝将客户的支付货币和金融产品无缝对接。对于消费者而言，钱存放在余额宝，一方面可享受高于活期存款十几倍的收益，另一方面时刻可用于消费——购物即可视为自动赎回基金。
余额宝还将使用流程的简单方便发挥到了极致，哪怕是不经常接触网络的人，使用过一次后也能轻松掌握。在产品概念上，它刻意将天弘基金隐藏在支付宝的名号之后，强调操作提示简洁明了，品牌形象权威统一。而在银行，常常听到客户抱怨流程长步骤多。客户的满意度是金融行业常常挂在嘴边的词语，但是如何在业务发展中真正做到“以客户为中心”，优化精简流程，余额宝给商业银行们现身说法。
3、渠道冲击，更是观念冲击
有人说，余额宝的问世让银行的存款搬家，目前来看，对银行的冲击仅在于活期存款、理财和代销基金，其体量不足以撼动银行，但是理财渠道的多元化已经让银行端着架子做业务的模式难以为继。前有余额宝，现在百度理财、腾讯、新浪也在积极跟进，各大互联网公司都在跑马圈地，客户坐在家中点点手机和鼠标即可实现理财，银行不会坐视不理，不少已经开始行动，通过各种渠道寻求突围之路。有些和淘宝合作，成立旗舰店或在淘宝销售存款，如光大银行设立了网上营业厅，卖起了“定存宝”存款产品，华夏、广发、嘉实等10多家基金公司也已在淘宝开店。
但仅仅通过简单的金融电子化实难帮助银行突围，在淘宝上卖存款或者卖理财不过是从一个渠道转到了另一个渠道。淘宝银行旗舰店如果没有亮点，那么和既有的网银渠道又有何区别？各大银行近年来纷纷营销自家的网上银行和手机银行，业务考核中“网银”、“手机银行”相关指标也被提到越来越重要的位置，但这离搭上互联网金融的高速列车还相去甚远。长期以来，电商倡导“平等、共享、草根”的互联网精神，而银行常用专业的术语、复杂的业务结构等来贩卖产品，给人高高在上的感觉。余额宝的问世让众多用户感觉到自己也有理财的需求，有理财的快感，也有DIY理财的能力。
4、应对之道
余额宝也有其短板，说到底它还是一个通过渠道平台销售货币基金的产品，有着所有货币基金共同的投资风险、操作风险。另外，相对于货币基金产品固定的投资期限，实时赎回和一元认购门槛的模式又隐藏了一定的期限错配风险。尽管在“双十一”购物节，支付宝和天弘基金方面提前通过数据分析和预测，顺利应对了当天的天量资金赎回，但一些互联网公司效仿开发的类似产品如“现金宝”、“收益宝”、“活期宝”，在监管层面没有及时跟进的情况下，难保某“宝”会不会在经历大规模赎回潮时发生现金流风险。
长期以来，人们形成了有钱存银行的传统观念，这是银行的先天优势。银行培养了大批线下用户，通过银联网络，将服务渗透到了百姓日常生活中。余额宝等产品目前尚未进入银联体系，因此阿里巴巴是用余额宝这项大胆新鲜的创新触动了银行代销基金、活期存款的蛋糕。余额宝给银行业的启发是，决不能躺在过去的基础上吃老本，向特定的人群销售阳春白雪的产品，首先要有观念上的革新，在此基础上大胆地进行产品创新和技术创新。全面改进既有的经营模式和业务流程。
总之，应对余额宝的挑战，银行单纯地提高存款利率是远远不够的，推出的高收益理财产品很大程度上也只是系统内部的左右手互搏。银行应更加全面深入地推进与基金公司的合作，在手机、平板电脑等移动终端上开发更符合客户使用习惯和偏好的产品，让客户手中的闲钱真正变成可投资、可变现、可消费的资源。只要银行切实改进自身的观念、产品和服务，在互联网金融的竞争浪潮中还大有可为。
参考文献：
[1]于润鸿.互联网金融对商业银行经营的影响分析[J].管理观察，2013（25）.
[2]宫晓林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融，2013（5）.
[3]王兵.商业银行互联网商业模式创新[J].中国金融电脑，2013（5）.
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