从证券市场看ＣＰＡ行业监管
时间：2020-04-25 05:22:19 来源：千叶帆 本文已影响人
提要随着我国经济的持续发展，证券市场在整个市场经济中的地位日益突出。然而，由于注册会计师没有保持应有的独立性等原因，我国上市公司公开披露的会计信息未能完全满足投资者、债权人等利益相关者的需要，上市公司经营者虚假披露会计信息，甚至产生“基因黑幕”、“市场泡沫”等问题。在当前特殊的经济转轨时期，如何把握好国外经验和我国国情，如何对注册会计师行业进行有效监管，促进证券市场的发展，需要进行重新研究和深入思考。
一、我国证券市场概述
在经济学原理的著作中，证券市场是一个与产品市场和劳动力市场相对应的概念，指的是与经济的“真实面”相对应的“货币面”，与其相对应的是货币市场和信贷市场。而所谓“证券市场效率”是指，证券市场有效配置资源的能力，或指证券市场调节和分配资金的效率。1965年美国芝加哥大学著名的财务学教授法玛在《商业学刊》上发表题为“股票市场价格的行为”一文，注意到了有关证券市场效率的两个关键问题：一是关于信息和证券价格之间的关系，即信息的变化如何引起价格的变化；二是与证券价格相关的信息的种类，即不同的信息对证券价格的影响程度不同。从而定义了三种不同程度的市场效率，即有效市场假说。有效市场假说的产生是因为证券市场的投资者对会计信息的不同偏好，往往会引起市场对会计信息的不同需求。三种不同的证券市场分别是弱势有效市场、半强势有效市场、强势有效市场。我国当前的证券市场基本属于弱势有效市场，而半强势和强势有效市场应是我们努力的方向。
中国证券市场的发展是完全必要和非常及时的，其前途是光明的。当然，它是一个不发达的市场，不成熟的市场，不完善的市场，确实存在许多值得注意和需要解决的问题，但这些问题主要是发展过程中的问题，只有通过改革和不断发展来解决。在发展中规范，在规范中发展是解决中国证券市场所存在问题的根本途径。
二、加强注册会计师监管动因分析
会计师事务所、审计师事务所虽不属于证券服务机构，但这些机构及其有关人员如果从事证券发行、上市、资产（证券）评估的有关业务，就应遵循证券业规范。注册会计师为股票、公司债券的发行、申请上市或证券交易活动出具审计报告，应对其所出具的审计报告内容的真实性、准确性和完整性负法律责任。
（一）证券市场自身的特点决定了对注册会计师行业监管的必要性
1、国内一些学者针对我国股市发展状况，用实证分析法得出的结论是我国股市已达到弱势有效。弱势有效的证券市场对会计信息的披露提出了更高的要求。因为如果有关证券的历史信息与现在和未来的证券价格或收益无关，则说明有关证券的历史信息已经被充分披露、均匀分布和完全使用，任何投资者都不能通过使用任何方法来发现这些历史信息以获取超额收益。这种类型的证券市场对会计信息的要求，对我国当前财务报告的列报具有一定的影响：（1）财务报告所披露的应是相关可靠的信息。这一信息对证券市场有用、有助于形成有效市场，有效地帮助投资者决策，以便广大信息使用者能够及时地获取信息，预测未来，或证实、更正过去预测的结果。可见，可靠性和相关性是财务信息必须具备的两个质量特征。（2）可靠相关的财务信息应充分、及时地以不持任何偏见的方式进行披露。这样，一方面可使股价迅速反映会计信息；另一方面可以使内幕信息得到抑制，防止一些投资者利用内幕信息在市场的竞争中恣意获得非正常回报，而另一些投资者却因此蒙受损失，使市场失效。正是由于当前的证券市场对财务报告的列报有重大的影响，所以必然对注册会计师的职业能力和职业道德提出更高的要求。
2、证券市场上，投资者与被投资者不是直接进行交易，而是通过资本市场这个平台发生间接联系。投资者在给了股份公司的资本金以后，是要离开证券市场的，而此后维系他们之间关系的唯一纽带就是会计信息。可见，会计信息在证券市场的作用有多么重要。如果注册会计师出现舞弊行为，对虚假信息置若罔闻，就会使无数投资者做出错误决策，从而引发整个证券市场的混乱。
（二）证券市场的长远发展需要加强对注册会计师的行业监管
1、证券业的发展对注册会计师的知识广度提出了更高的要求。证券业需要各种类型的专业技术人才，如注册会计师、律师、金融工程师、电脑程序师以及各类产业专家，文化层次要求比较高，尤其是注册会计师，由于它与证券业联系更直接，更密切，所以证券市场对注册会计师的素质提出了更高的要求。而正是在这一点上，我国证券公司与发达国家的差距是比较大的。特别是当前我国会计准则与国际会计准则接轨，资本市场上新的衍生金融工具的不断出现和日益普及，对注册会计师知识广度的要求越来越高。可以想像，一个只固守原先的会计准则，对新的交易事项一无所知的注册会计师如何对被审计单位特别是上市公司的财务报告进行严格的审计。
2、证券市场的日趋完善要求注册会计师具有战略性和前瞻性。一个完善的资本市场，必然要有一个高度发展的注册会计师行业，否则，证券市场也难以正常发展。目前，我国也正朝这个方向发展，从而真正发挥注册会计师行业在金融市场的预警和报警作用。真正具有一定业务水平的注册会计师不能只看到财务报表中的一堆堆数字，只机械的审核这些数字，而是应该透过报表的数字用企业经理人的眼光实际观察这个行业，从整体角度发现存在的问题，注意企业发展的趋势，并具有机警和追根究底的品质。
三、加强注册会计师行业监管，完善证券市场会计信息披露措施
（一）全方位加强诚信建设，彻底整治“诚信危机”。诚信建设的基础是诚信教育，诚信教育离不开道德规范。会计师事务所和CPA在恶性事件中的“严重过错”，主要不是职业胜任能力问题，而是职业道德问题，是鉴证者不诚信的问题，我们决不能低估CPA行业自律中职业道德建设的重要性。职业道德操守是注册会计师的一种内在道德素质修养，当在资本市场里进行执业的注册会计师有着良好的职业道德操守时，显然能够增加审计的独立性。此外，从“安然”等会计造假事件中我们也得到了启示：必须从监管证券市场的权力机构、会计准则的制定机构、CPA行业的自律组织等各方面多管齐下，综合治理，才能全面的推动诚信建设，使不诚信者难以得逞。注册会计师行业自律固然重要，但外部强制而严厉的监管是保证行业自律的基础。
（二）扩大会计师事务所规模，增加注册会计师收入，并建立个人职业风险基金，使其具备风险抗衡能力，从而提高审计质量水平。毫无疑问，对上市公司的审计监督，注册会计师具有一定的规模优势和专业优势，但容易受到独立性问题的困扰。一般客户特别是证券市场上面临被“ST”企业的管理当局并不喜欢事务所根据企业的实际情况来出具非标准无保留意见，管理当局为了他们自己的利益往往要求事务所出具他们所希望的审计意见，若事务所不愿配合，便动辄以更换事务所相要挟——即“购买”审计意见。当前之所以出现如此众多的造假事件，原因也在于注册会计师对利润的过度追求。目前我国注册会计师的收入水平与国际相比较，整体水平还是偏低的。可以想像，月收入几千元的注册会计师何以保证完成必要的审计程序，保证必要的专业知识储备，又有什么力量去赔偿执业失败所造成的数百万甚至上千万的损失？因此，为了让注册会计师切实的对其行为负责，在不断提高业务素质的基础上，还应提高注册会计师的收入标准，使个人财产能够在一定程度上与其承担的责任相匹配，在执业时，自发的去遵循独立审计准则和职业规范。
四、总结
对于我国投资者来说，投资渠道相对于国外而言要窄得多。既然提供不了更多的渠道，国家有义务保护证券市场上广大中小投资者的利益。对于我国会计师事务所而言，既然需求者不要求高质量的报表，事务所何必花费老大力气去提供真实的会计信息呢？这也正是影响国内注册会计师行业健康发展的一个重要因素。因此，我国要从源头上改变这种情况。如果大家都要求真实的会计报表，相信中国的注册会计师就会有动力并且有能力来提供真实报表。高质量的需求必定会带来高质量的服务。“会计发展史某种意义上是一个案件史。”只要我们正视问题，从源头上采取有效措施，事先控制，我国上市公司会计信息质量就会有质的飞跃。■
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