租赁业在西方的发展历程及启示
时间：2020-03-19 05:10:36 来源：千叶帆 本文已影响人
摘要：由于生产力水平与社会发展形态的不同，在西方的发展过程中，租赁业依次经过了古代租赁业、近代租赁业和现代租赁业三个时期。受惠于西方成熟的市场发育情况及政府在财政、税收等方面的扶持政策，目前已日趋成熟。了解租赁的发展史，掌握其发展规律，对促进我国租赁业的快速发展具有重要意义。
关键词：租赁；融资租赁；发展；启示
中图分类号： F830.9文献识别码：A文章编号：2096-3157（2018）21 -0003-03
租赁，是出租人和承租人就租赁标的物的使用权达成的一种有偿借贷关系的契约协定，其产生、发展至形成一个产业是生产力不断发展的结果。融资租赁作为一种新型金融产业，集融资与融物于一体，具有融资方式灵活、融资期限长与速度快、还款方式灵活、费用适中等特点，在企业特别是中小企业融资中具有不可比拟的优势。当前，世界融资租赁渗透率，OECD国家在15%～30%之间，德国为18%，美国更是高达40%，我国只有3%。了解租赁的发展史，掌握其发展规律，对促进我国租赁业的快速发展具有重要意义。
一、租赁业在西方的发展历程
历史唯物观认为，在生产力水平与社会形态发展的不同时期，租赁的表现形式也各不相同。基于西方经济社会各阶段发展的不同水平与规律，研究普遍将西方租赁业的发展划分为古代租赁业、近代租赁业和现代租赁业三个时期。
1.古代租赁业及其特点
古代租赁业涉及奴隶社会和封建社会两个时期，时间范围大致从公元前2000年出现租赁现象到资本主义生产关系确立之前传统租赁（Traditional Lease）的形成。在奴隶社会时期，租赁业在古罗马、古巴比伦、古希腊等已初现雏形，并快速发展起来，在古巴比伦时期，大多以房屋为标的物，存在着一个相当成熟的房屋租赁市场，形成了比较繁荣的房产租赁业。在古希腊，古希腊人在租赁契约中提出了“缔约时需要担保”的信用概念。在古罗马，土地是最主要的租赁标的物，主人供给隶农土地和农具，征收货币地租或实物地租（约占收成的5/6或7/10）[1]。
在封建时代，庄园经济成为西方比较典型的社会经济形式。公元11世纪之前，与当时的生产力水平相适应，租赁最基本的标的物是土地。租金的支付方式也呈多样化，有劳役地租、实物地租和货币地租[2]。随着货币经济的发展，货币逐渐成为最主要的租金支付方式[3]。到了19世纪后期，城市大量出现，制造业、商业迅速扩张，生产力的发展、生活环境的改善、社会制度的变迁等深刻影响着租赁业的发展。租赁的形成发生了较大变化，地租虽然占据重要地位，但其他租赁标的物也蓬勃涌现，如店铺等。
综上所述，古代租赁具有如下特征：（1）租赁标的物较为单一，主要为房屋和土地，其他对象在租赁总额中所占比重较小；（2）租赁产生的前提条件是租赁标的物的所有权和使用权分离。两权分离为租赁业的进一步发展奠定了基础；（3）租金支付方式呈多样化。
2.近代租赁业及其特点
随着资本主义生产关系的建立，近代租赁业开始萌芽，并成熟于现代融资租赁的产生。在资本主义生产关系形成的早期，采矿、玻璃、制盐等不同部门、不同行业迅速发展，资本需求旺盛，租赁成为解决资金问题的有力手段。工业革命的推动以及伴随着经济的快速发展，租赁所涉及的行业、领域越来越广阔。1840年，英国出现费用全付的、以火车车厢为标的物的租赁。1855年，世界上第一家租赁公司“伯明翰货运公司”在英国成立。1919年，在英国，鞋厂与固定的机器公司订立了永久租赁协议的比重大幅上升达到80% [4]。随着租赁的发展以及人们对租赁认识的不断深化，租赁的作用不再局限于解决资金困难，开始成为知名企业的一种营销方式，如电脑公司出租其电脑设备、房地产开发商出租其房屋等。
随着资本主义经济的发展，近代租赁呈如下特征：（1）租赁标的物呈多样化，从以土地、房屋租赁为主向設备租赁为主转移；（2）租金的收取以现金为主，货币取代实物成为租金的主要形式；（3）租赁业的自主创新意识增强，租赁组织模式、租金构成方式等不断创新，以适应商业行为、商业组织方式的不断更新。
3.现代租赁业及其特点
二战结束后，全球经济一体化发展迅猛，现代租赁业也获得了蓬勃发展。当市场经济发展到一定程度，银企之间的传统信贷方式和传统租赁已不能满足日益增长的投资需求时，融资租赁作为一种新型的由出租人、承租人和供应商三方关系组成的租赁模式应运而生并在许多经济领域获得快速发展。
世界范围内融资租赁产生于何时，学界及实务界至今没有统一观点。T.M.克拉克以在20世纪30年代英国出现的租购（Hire Purchase）为融资租赁的雏形[5]，而Sudhir P.Amembal以美国二战时期力量薄弱的厂家租赁政府的机械标的物为标志[6]。1952年，J.H.杰恩费尔曼创立美国租赁公司（即美国国际租赁公司）。随后，美国对银行业开放租赁业务，允许银行从事融资租赁投资业务。60年代，全球经济一体化、国际化趋势更加显著，伴随着国家或地区对国外资金、技术设备需求的日益增多以及租赁业的发展，融资租赁逐渐走向国际化。上世纪70年代，国际融资租赁业务在租赁模式、租赁标的物设置以及服务方式等方面逐步走向系统化和规范化，融资租赁业逐渐完善。80年代，融资租赁业务已经成为连接工业、金融、贸易三大领域的国际性设备投资的多功能新兴产业，形成了信息流、资金流、物流的三流合一以及资源、金融、交易三大服务平台的统一。时至今日，融资租赁已成为世界各国一种新兴的投融资行业。
现代租赁发展过程呈如下特征：（1）融资租赁业发展的阶段性特征明显，依次经历了形成、发展、成熟的阶段。在不同的发展阶段，租赁标的物、租赁模式、租金的构成方式等特征明显。（2）国家或地区间租赁业发展不平衡。美国、英国、德国等发达国家租赁投资总额占设备投资总额的比重较高，租赁业发展迅猛。如美国，租赁市场渗透率自1988年起，均在30%以上，近年更是高达40%。在其他一些发展中国家却发展较为缓慢。造成这种差异的原因与一个国家的市场发育情况及政府在财政、税收等方面的政策密不可分。（3）租赁模式不断翻新，呈多样化发展趋势。为了适应经济发展、满足不同层次客户的需求，售后租回、委托租赁、杠杆租赁、项目租赁、厂商租赁等多样化的租赁类型不断涌现。随着竞争的加剧，出租人不断创新和开发诸如租赁债权证券化、风险租赁等融资租赁服务形式，以寻求新的利润增长点。（4）对租赁的认识不断加深，相关研究纷至沓来。在融资租赁产生的初期，研究主要集中在实务操作上。如探讨融资租赁的功能、特点以及指导租赁管理者的具体操作[7-8]；随后的研究主要集中在租赁在资本市场上的运用，如对租赁债权证券化等展开研究[9]。（5）政府扶持力度大，一系列的财税优惠政策的实施为融资租赁业的有序、健康发展提供了保障。如美国政府颁布的《税收减免法》、《经济复兴税法》中实施的“投资税收抵免制度”、“加速成本回收制”、“安全港租赁制”都对融资租赁进行了说明，很好的促进了融资租赁的发展。
二、租赁业在我国的发展历程
在我国，租赁活动起源于西周时期，是以土地为标的物的租赁活动。在封建时代，官厅经济占主导地位，受“重农轻商”思想的影响，我国古代租赁发展缓慢。建国初期，我国租赁标的物仅限于自行车、棉衣、棉被等耐用生活消费品，规模非常小，租赁交易额也非常小，属于小生产行业。基于改革开放、引进外资，现代租赁开始从西方流入我国。从1981年4月我国第一家租赁公司“中国东方租赁公司”成立至今，我国融资租赁行业已有30年历史。从20世纪80年代初期的“异军突起”，到90年代后期的“山重水复”，到21世纪初的“峰回路转”，我国融资租赁业经历了一条非常曲折的道路。
1.引入期（1979年～1983年）
“改革开放”和“引进外资”的紧密联系，造就了我国融资租赁业的独特开端。1980年，中信公司以跨国节税杠杆租赁方式从美国租进第一架波音飞机，并承做了以轿车、纺织机等为标的物的利用外资的租赁项目，标志着我国融资租赁的开始。伴随着经济的发展与市场需求的增长，合资、中资租赁公司逐步成立，租赁业在我国呈不断增长的态势，1981年～1983年的成交额分别为186万美元、1253万美元、3805万美元。
2.成长期（1984年～1994年）
在成长初期，政府提供担保，积极推进融资租赁业的发展，《世界租赁年报》和国家统计局的统计数据表明，至1988年年底，中外合资的租赁公司达32家，特别是1992年，我国租赁交易额达3832.98万美元，为历史新高。但由于规范性法律文件的缺乏以及租赁经验的不足，导致国家对租赁业的有效监督不足，租赁业出现了某种盲目性，最为突出的问题是全行业欠租。这使得外方资本对中国租赁业的信心大挫，严重制约了租赁业的正常发展。我国租赁业开始进入反思阶段。
3.调整期（1995年～2006年）
1995年～2006年，受市场经济和政府职能转换的双重影响，我国融资租赁业的发展进入低迷调整期。至2002年，16家金融租赁公司中4家公司被关闭；36家中外合资租赁公司中有3家进入了破产程序，大部分租赁公司的业务处于停滞不前的状态，我国融资租赁发展缓慢，进入蛰伏期。
4.新的起点（2007年至今）
2007年，银监会颁布了新修订的《金融租赁公司管理办法》，允许商业银行设立金融租赁公司，我国融资租赁业的发展逐渐走向成熟。2007年，我国融资租赁合同余额为240亿元，2012年，融资租赁合同余额达到15500亿元，较2007年增长15260万元，年均增幅显著，融资租赁进入了全新的发展阶段。
我国融资租赁业的发展具有如下特征：（1）几个发展阶段同时并存，各阶段呈现出交叉现象，总体上处于发展的初期；（2）租赁意识淡薄，“重买轻租”的观念严重；（3）政府扶持力度小。鉴于租赁业发展过程中出现的问题，我国政府陆续颁布了一些法律，如1996年颁布的《关于审理融资租赁合同纠纷若干问题的规定》、1999年的《合同法》、《外商投资租赁业管理办法》、《金融租赁公司管理办法》等，但这些法律文件都没有涉及到融资租赁的税收优惠问题。
三、启示
积极借鉴西方租赁业发展的成功经验，有利于促进我国融资租赁业的健康发展。
1.建立健全融资租赁法律、法规体系
法律环境、会计准则、行业监管、税收政策是支持和影响租赁业发展的四大支柱，四大支柱之间的细微差别可能对融资租赁数量、增长率以及市场渗透率方面产生积极或消极的影响[10]。推动《融资租赁法》的颁布与实施、完善《租赁准则》的会计处理、优化租赁业的行业监管、制定相关的租赁业税收优惠政策等，有助于促进融资租赁业的规模发展。
2.加大政府政策扶持力度
政府在财税等方面的政策扶持是租赁业健康发展的助推器。在清晰界定租赁交易的构成和租赁双方的税收待遇的基础上，借鉴西方经验，我国一方面可有步骤、有范围的实施投资减税政策和加速折旧政策；另一方面，可制定融资租赁的信贷和保险扶持政策，具体可在完善政策贷款范围的基础上，对融资租赁业实施专项补贴，从根本上支持融资租赁业的发展。同时建立租赁信用保险机制，以降低风险。
参考文献：
[1]琼图洛夫著，梦援译.外国经济史[M].上海：上海人民出版社，1962：70～103.
[2]夏炎德.欧美经济史[M].上海：三联出版社，1991：135.
[3]M.M.波斯坦，H.J.哈巴库克编.剑桥欧洲经济史——中世纪的农业生活（第1卷）[M].北京：经济科学出版社，2002：211.
[4]王火君.融资租赁监管法律制度研究[D].重庆：重庆大学，2008.
[5]李龙筠.论我国融资租赁监管法律制度[D].北京：對外经济贸易大学，2006.
[6]Sudhir P·Amembal.“International Leasing： the complete Guide”[M] Uolume one，USA ：Amembal and Associates， ， 2000：22.
[7]Bennie H.Nunnally. Corporate Lease Analysis：A Guide to Concepts and Evaluation[M].New York： Quorum Books，1991.
[8]Richard M.Contino，Tony Vlamis. Handbook of Equipment Leasing： A Deal Makers Guide[M].American Management Association，1996.
[9]Shawn D.Halladay.Lease Securitization[M].International Lease Educators and Consultants，2005.
[10] Sudhir P·Amembal. International Leasing：the complete Guide[J].Amembal and Associates，1976，（1）：22-25.
作者简介：
宾幕容，湖南农业大学商学院，副教授，硕士生导师，博士；研究方向：融资租赁。
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