峥嵘过去已经彪炳史册心得【完整版】

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峥嵘过去已经彪炳史册心得5篇

【篇1】峥嵘过去已经彪炳史册心得

神六腾飞彪炳史册

背景资料

1、2018年10月12日9时39分，我国自行研制的“神舟”六号载人飞船在酒泉卫星发射中心用“长征二号F型”运载火箭发射成功，开始了中国人的又一次太空之旅。10月17日4时32分，神舟六号飞船，在平安飞行11５个小时３２分后重返神州，在内蒙古成功着陆，两位翱翔太空的航天员费俊龙、聂海胜平安出舱——我国首次真正意义上有人参与的空间飞行试验取得圆满成功。这是我国第二次进行载人航天飞行，也是第一次将我国两名航天员同时送上太空。

2、胡锦涛在庆祝神舟六号载人航天飞行圆满成功大会上的讲话中指出：“我国实施载人航天工程13年来，广大航天工作者牢记使命、不负重托，培育和发扬了特别能吃苦、特别能战斗、特别能攻关、特别能奉献的载人航天精神。”  载人航天精神，是“两弹一星”精神在新时期的发扬光大，是以爱国主义为核心的民族精神和以改革创新为核心的时代精神的生动体现。

3、2018年3月5日国务院总理　温家宝在第十届全国人民代表大会第四次会议的政府工作报告中指出：神舟六号载人航天飞行圆满成功，标志着我国在一些重要科技领域达到世界先进水平。

结合点

是什么的问题：

1、神舟六号发射成功给我们哪些启示？
答：（1）、创新是一个民族进步的灵魂，是一个国家兴旺发达的不竭动力。
    （2）、科学技术是第一生产力，科技进步是经济发展的决定性因素。全面建设小康社会，必须高度重视科技进步和创新。
    （3）、发展是硬道理，是解决中国所有问题的关键。
  （4）、加快科技进步和创新的步伐，必须坚定不移地实施科教兴国战略和人才强国战略。

2、请你就神舟六号发射成功，谈谈你的认识。（说明了什么）
答：（1）、振兴中华需要伟大的民族精神。我们要认真学习和发扬载人航天精神，大力弘扬和培育伟大的民族精神。
    （2）、科学技术是第一生产力，科技进步是经济发展的决定因素，我国要大力实施科教兴国战略。
　（3）、只有社会主义才能发展中国。我国首次载人航天飞行的圆满成功，就是发挥社会主义制度集中力量办大事的优越性，它再—次表明只有社会主义才能发展中国。
 　（4）、坚持党的基本路线不动摇。我国首次载人航天飞行的圆满成功，再次证明党的基本路线是正确的，只有坚持党的基本路线不动摇，才能不断地把建设中国特色社会主义事业推向前进。
    （5）、继续发扬艰苦奋斗精神。我国首次载人航天飞行获得圆满成功，正是广大航天科技工作者长期艰苦奋斗、顽强拼搏的结果。
    （6）、我们青少年要立志做祖国需要的人才。应发扬载人航天精神，努力学习和掌握现代科学文化知识，把自己培养成为祖国现代化建设所需要的有用人才。

3、我国提出人才强国符合教材中什么观点？

（1）、生产力是社会发展的最终决定力量，人是生产力中最具决定性因素。

（2）、科技竞争、经济竞争乃至综合国力的竞争，归根到底是人才的竞争。

（3）、我国应实施科教兴国战略，把加速科技进步放在经济发展的关键地位，真正把经济建设转移到依靠科技进步和提高劳动者素质的轨道上来。

4、就我国实施科教兴国和人才强国战略谈谈你的看法。（你认为我国实施科教兴国和人才强国战略应采取哪些具体措施？）

答：①把科技、教育放在优先发展的战略地位，尊重知识，尊重人才。科教兴国的关键是科技，科技离不开人才，人才的培养靠教育，因而必须在全社会形成尊重知识、尊重人才、重视教育的风气。

②加大投入，切实支持科教事业的发展。科技教育发展离不开必要的物质保证。

③加强技术创新，加速科技成果转化，走新型工业化道路。

④深化教育体制改革，全面推进素质教育。我国教育中存在的“应试教育”倾向，既不利于学生在德知体美等方面全面发展，也不利于培养学生的创造精神和创新能力。同时，进一步落实九年义务教育，培养终身学习的习惯。

为什么的问题：

1：我国为什么要实施科教兴国战略？
（1）科技进步是经济发展的决定因素。国家在实施可持续发展战略的同时，实施科教兴国战略，把加速科技进步放在经济发展的关键地位，使经济建设真正转到依靠科技进步和提高劳动者素质的轨道上来。
（2）科技竞争、经济竞争、军事竞争乃至综合国力的竞争，归根到底是人才的竞争，高度重视人才问题是历史发展的必然要求。
（3）当今国际科技进步日新月异，国际竞争日趋激烈，国际竞争的实质是以经济和科技为基础的综合国力的较量。我们能否在科技发展上取得优势，增强以经济和科技实力为基础的综合国力，最终决定我国在国际中的地位。
（4）现阶段，我国生产力发展水平比较低，民族的科学文化素质还不够高，同时，我国还存在着严峻的人口、环境、资源等问题，因此，我国必须实施科教兴国战略。

2、我国为什么要实施人才强国战略？
(1)实施人才强国战略是促进生产力发展的需要。生产力是社会发展的最终决定力量，而人是生产力中最具决定性的因素,因而人才资源是第一资源。因此，只有加强人才工作，不断提高劳动者各方面的素质和技能，才能有效促进生产力的发展。

(2) 实施人才强国战略是促进生产力发展的需要。小康大业,人才为本。目前，我国生产力水平还比较低，人口总体素质不高。只有大力实施人才强国战略，为全面建设小康社会提供数以亿计的高素质劳动者和一大批拔尖创新人才，才能保证全面建设小康社会的宏伟目标顺利实现。

(3)实施人才强国战略是进一步扩大对外开放的需要。当前我国人才供求矛盾日益突出.只有加强人才工作，培养、吸引和用好人才，努力造就一大批开拓创新的专门人才，才能抓住机遇，迎接未来的挑战。

(4)实施人才强国战略是提高我国国际竞争力和增强综合国力的需要。当今世界，科技竞争，经济竞争，军事竞争乃至综合国力竞争，归根到底是人才竞争。谁拥有大批高质量的人才，谁就能在竞争中赢得主动。因此，实施人才强国战略是关系我国社会主义事业兴旺发达的重大问题。

3、为什么我国“神六”能成功发射？
①坚持了党的基本路线。② 发扬了艰苦创业的精神（载人航天精神）。
③ 坚持实施了科教兴国，人才强国战略。④ 坚持实践“三个代表”的结果。
⑤ 是我国综合国力增强的体现（归根到底的原因）

4、谈谈当前我们为什么要大力弘扬载人航天精神？（重要性、必要性）。
答：（1）、大力弘扬载人航天精神是新时期弘扬和培育民族精神的重要体现。（民族精神是一个民族生命力、创造力和凝聚力的集中体现，是—个民族赖以生存和发展的精神支撑。在5000多年的发展中，中华民族形成了以爱国主义为核心的团结统一、爱好和平、勤劳勇敢、自强不息的伟大民族精神。大力弘扬载人航天精神将使伟大的民族精神在新时期进一步发扬光大，成为激励中国人民奋发进取的强大精神力量。）
    （2）、大力弘扬载人航天精神是全面建设小康社会的需要。特别能吃苦、特别能战斗，是艰苦创业精神的生动体现。   
    （3）、大力弘扬载人航天精神是加快科技进步和创新，实现我国科技跨越式发展的需要。

（4）、大力弘扬载人航天精神是加强社会主义道德建设的需要。

怎么样的问题：

1、如何实施科教兴国战略？

答：①把经济建设真正转移到依靠科技进步和提高劳动者素质的轨道上来，使科技和教育的发展成为推动经济和社会发展的首要因素。

②实施科教兴国战略，要全面落实科技是关键，教育是基础的思想，优先发展科技和教育，以先进的科技和发达的教育，以劳动得的高素质和创新精神作为经济、社会发展的动力。

③发展科学技术事业，重奖有突出贡献的公民、企业和组织，提高民族的科技创新意识和创新能力。

④发展社会主义的教育事业，提高全民族科学文化素质。

2、如何实施人才战略（提高人的科学文化素质）

（1）、把教育摆在优先发展的战略地位上。
（2）、实施素质教育，提高国民素质，培养人的创新精神和实践能力。

（3）加强人才资源的开发，培养、吸引和用好人才。建立健全人才工作机制和奖励机制。

（4）多层次、多渠道、大规模地开展人才培训，重点培养一批高层次和高技能的人才。

（5）积极引进现代化建设急需的各类人才。
4、作为中学生，你认为应该怎样弘扬“航天”精神？
答：（1）当代学生担负着建设祖国的重任，所以要努力学习科学文化知识，掌握科学的学习方法，勤于钻研，善于思考，不断提高自己的科学思维能力。

（2）在学习生活中要发扬艰苦奋斗精神，为把自己培养成为德智体全面发展的高素质的建设人才打下基础。

（3）最根本的是，要学习中国航天人，做一个热爱祖国、热爱人民、有强烈爱国心和特别能吃苦、特别能战斗、特别能攻关、特别能奉献的一代新人。

5、在实施人才强国中，青少年应如何做？
（1）、坚持学习书本知识与投身社会实践相结合，提高自己的创新能力和实践能力。
（2）、努力学习，做好本职工作，承担一定的社会责任。
（3）、树立远大理想和个人的人生目标，按照“德才兼备”和“四有”标准，严格要求自己。

其它相关问题：

结合教材有关知识谈谈航天人的哪些精神值得我们学习？
答：（1）学习他们以国家利益为重，把国家利益放在首位，牺牲个人利益，时刻听从祖国召唤的崇高精神。
（2）学习他们具有强烈的社会责任心，立足本职工作，出色地履行自己最基本的社会责任，立志报效祖国。
（3）学习他们发扬艰苦奋斗精神，为振兴中华贡献力量。
（4）学习他们为国家和人民的利益乐于奉献、勇于献身的献身精神。
（5）学习他们树立祖国利益高于一切的爱国主义精神。

答题角度

1、是什么角度。为什么角度。怎么样角度。

2、神舟六号发射成功与三次科技革命的角度。

3、科技革命（神舟六号发射成功）与创新的角度。

典型习题

材料一：从神一到神六，从火箭到座舱的每一个部件，从发射到回收的每一个道程序都是我国自主设计和生产的，是地地道道的“中国制造”中国人昨天独立自主地把人送上了太空，今天独立自主的开始了“多人多天飞行”，明天还要独立自主地建立太空实验室，进行月球探测。。。
    材料二：我国加入世贸组织后，有越来越多贴着“中国制造”标志的产品飘扬过海，销往世界各地。但与此同时，我国的制造业会因为技术工人，尤其是高级技工和高级技师严重短缺而受到影响，又由于我国自主创新能力总体上不高。明天的“中国制造”，“中国创造”将由谁来完成。
    阅读上述材料，回答问题：
    1、材料一体现了中华民族的什么精神？ 谈谈这种精神对实现中华民族伟大复兴的重要意义。你打算怎样培养自己的这种精神。
    2、请为神舟六号成功发射设计两条公益宣传广告。
    3、越来越多的“中国制造”飘扬过海，销往世界各地，这意味着什么？
    4、使越来越多的在“中国制造”源源不断地飘扬海外，从国家的发展来看必须怎样做。
    5、为了明天的“中国制造”变成“中国创造”为了祖国的繁荣昌盛，你准备怎么做？
  1、此题答案为开放性。答案之一：（1）体现了自主创新精神。（2）创新是一个民族进步的灵魂，是一个国家兴旺发达的不竭动力；
一个没有自主创新精神的民族，就失去了前进的动力；
自由自主创新，才能在国际交往中赢得尊重和尊严；
只有自主创新。才能使一个大国变成强国；
创新是中华民族复兴的必由之路。（3）创新的希望在青年人。我们要勇于创新、善于创新，把创新热情与科学态度结合起来，努力作到有所发现、有所发明、有所创造、有所前进。为此，我要努力学习科学文化知识，通过小发明、小制作提高创新能力。等
答案之二：（1）体现了艰苦创业精神。（2）艰苦创业是中华民族传统美德，艰苦奋斗的创业精神是创造辉煌物质文明和精神文明的巨大动力；
在新时期，建设中国特色社会主义，是一项充满艰辛和创造的伟大事业，更需要大力倡导和发扬艰苦创业精神（3）我们要珍惜学习机会，努力学习科学文化知识，刻苦钻研，不怕困难，掌握先进的科学技术，为振兴中华而读书
  2、 航天英雄，圆人生梦想；
自豪、奋进、创新的中国人；
今天祖国因他们而骄傲，明天民族因我们而自豪。等
  3、我国积极参与国际竞争，并且在一些领域已经取得了突破性进展；
我国重视科学技术事业的发展，我国产品的科技含量逐渐提高；
我国的对外开放水平不断提高，不但“引进来”而且“走出去”
4、依靠科技进步和科技创新，实施科教兴国和人才强国战略，把加速科技进步放在经济社会发展的关键地位；
大力提高人口素质，，培养越来越多的有较高科技水平的劳动者。
5、 可以从“努力学习科学文化知识”“培养创新意识和能力”，“树立远大理想和正确的人才观，发扬艰苦奋斗精神”等方面回答。

【篇2】峥嵘过去已经彪炳史册心得

炎炎夏日已经过去,转眼已是秋高气爽的季节.本期我接受了学校交给的繁重工作——初一(2)班和(5)班的数学教学工作和初一(5)班的班主任工作.新的学期,新的开始,学校呈现出一派生机勃勃的新面貌.为了搞好本期工作,兹制定教学工作计划如下:

　　一,指导思想:

　　本学期我将积极参加学校组织的政治学习,认真学习马列主义,毛泽东思想及邓小平理论,****"三个代表"重要思想,坚持党的基本路线,拥护中国共产党的领导,贯彻党的教育方针,政策,与党中央保持高度的一致,使自己真正成为时代前进的促进派.认真学习《教师法》,《教育法》,《义务教育法》,《教师职业道德规范》及《未成年人保护法》等法律法规,使自己对各项法律法规有更高的认识,做到以法执教.忠诚于党的教育事业,立足教坛,无私奉献,全心全意地搞好教学工作,做一名合格的人民教师. 对邓小平理论和"三个代表"重要思想进行认真细致的学习,吃透精神实质,使自己的理论水平和思想觉悟得到更大的提高,做到从言语到行动与党中央保持一致,爱岗敬业,为人师表.坚守高尚情操,发扬奉献精神,自觉抵制社会不良风气影响.不利用职责之便谋取私利.

　　新学期里,本人将积极接受学校分配给自己的各项教育教学任务,以强烈的事业心和责任感投入工作.遵纪守法,遵守学校的规章制度,工作任劳任怨,及时更新教育观念,实施素质教育,全面提高教育质量,保持严谨的工作态度,工作兢兢业业,一丝不苟.热爱教育,热爱学校,尽职尽责,教书育人,注意培养学生具有良好的思想品德.认真备课上课,认真批改作业,不敷衍塞责,不传播有害学生身心健康的思想.

　　二,学情分析:

　　在校领导的正确领导下,本学期我校生源比去年有了重大的变化.初一年级招收了400多名新生,学校带来了新的希望.然而,我清醒地认识到任重而道远的现实是,我校实验班分数线仅为140分,普通班入学成绩仍居附近各中学之末.要实现我校教学质量的根本性进步,非一朝一夕之功.实验班的教学当然是重中之重,而普通班又绝不能一弃了之.现在的学情与现实决定了并不是付出十分努力就一定有十分收获.但教师的责任与职业道德时刻提醒我,没有付出一定是没有收获的.作为新时代的教师,只有付出百倍的努力,苦干加巧干,才能对得起良心,对得起人民群众的期望.

　　三,素质教育:

　　我注重推行素质教育,坚决把实施素质教育落实在行动上.关心爱护全体学生,尊重学生的人格,平等,公正对待学生.对学生严格要求,耐心教导,不讽刺,挖苦,歧视学生,不体罚或变相体罚学生,保护学生合法权益,促进学生全面,主动,健康发展.

　　教案是老师讲课的依据,教案中不仅写明教学要求和教学目的,也写清能力训练的内容,要求,目的及教学措施等,不仅体现教学大纲的要求,也保证将大纲要求落实到实处.这样做就能使素质教育在整个教育教学中成为一项必不可少的内容,避免了盲目性,随意性,增强了计划性.在编写教案时注意选择教育的方法和时机,达到既给学生传授知识,又开发学生思维能力,促进学生全面发展.在具体的教学过程中,结合所学内容,使学生学习数学知识的同时,也吸取其它方面的"营养",开阔他们的视野,拓展他们的知识面,培养实事求是和刻苦学习的科学态度.

【篇3】峥嵘过去已经彪炳史册心得

过去的已经过去了

　　来来往往,
　　时间如流水,
　　从我的脚边流过.
　　当我低头看看时,
　　它又从双眼前过去了.
　　回首往事,
　　感觉自己过的并不充足.
　　我只有在路边徘徊罢了,
　　只有自己匆匆忙忙地走过罢了.
　　地球在旋转,
　　时间在倒数.
　　我细数着时间,
　　但是时间又走过了.
　　我把时间记录在书上,
　　把做过的事情刻在木头上.
　　到时,
　　翻开一页页的书,
　　似乎自己又在做自己曾做过的事情.
　　感觉心里凉凉的感觉,
　　心里依然空空如也.
　　我只知道过去的已经过去了.
　　
　　

【篇4】峥嵘过去已经彪炳史册心得

营销部2月3月份工作回顾4月工作计划

2月份忙碌的工作已经过去，3月份已过去一半。现根据营销部门2月3月份的工作情况将部门工作作如下总结：
　　首先在经营收入方面：
　　2月3月份共完成营收 元,其中客房完成营收 元，占计划的 %，平均出租率 %，平均房价 元;另外，餐饮完成营收收入 元，占计的 %;2月3月份客房与去年同期相比，有所上升;但是较1月份的营收下降幅度也是比较大的;另外，在2月3月份餐饮收入也完成计划目标，主要是体现在宴会包桌收入的提高方面，占据了当月餐饮营收的很大比例;从以上经营收入汇总来年，与去年相比，今年同期都有所提高，尤其是客房收入方面，虽然较去年相比提高不大，但是在客源结构方面，会议所占的比重得到了提高;另外，餐饮方面，此月份在营收方面虽然完成任务，但是在内部客源方面散客消费是呈下降趋势的，如何提高此类客源的消费应是下期工作的重点。
　　在部门工作方面：营销部在2月3月份累计完成会议接待 批次，其中主要完成了欧派直营经销商大会等会议在店会议的接待工作，通过此类接待活动宣传了酒店品牌，同时也获得了客户的认同;另外，接待了 和 和 等一系统会议团队;在部门销售方面，本月按照年度工作计划并结合酒店指导思想，主要对周边市场客户进行了走访工作，加强了政务类客源的回访并形成了有效的意见;同时本月根据1月份市场情况提前对周边会议客源市场进行主动的走访，保证了淡季期间酒店客源的稳定;另外，本月完成了对 客户的走访，通过此宣传了酒店产品，开拓了部分新客户。　　

　　2月3月份的工作将要过去，在工作中存在着诸多不足之处，结合市场情况和2017年度全年营销计划，现将2017年4月份的工作从以下几个方面开展：
　　1.部门工作方面：
　　本月部门的主题活动确定为优质服务月，将如何提高对客服务水平作为本月的日常工作，通过培训和要求来提高部门整体的对客服务水平，并在活动中评选出服务标兵;另外，本月部门结合市场情况和任务目标制定第二季度让销售部任务目标分解，通过合理的激励机制来调动部让员工的积极性;
　　市场销售方面：
　　本月将酒店的客源结构所占比例调整为以散客为主，会议为辅，团队为补;从去年数据分析结合今年酒店客源走势来看，在散客客源和团队客源因市场情况下降的同时，为确保酒店营收不出现大幅下降，适当提高会议客源的比重，来提高并稳定此月客房营收和餐饮营收;
　　会议市场，加强江山的企事业公司的走访，搜集行业信息，把握各种会议信息，把握该季节会议，确保酒店收入的稳步提高团队市场方面， 销售经理积极了解市场动态，关注市内各主要酒店竞争酒店的价格政策，散客市场方面，扩大市场开发范围，将销售工作的重点放在对主要客源市场的重点开发和维护，多走访周边单位，深入客户中回访客户真实意见并及时反馈与酒店;进一步加强与各客房渠道的合作和沟通;同时，本月仍将加强对外地职工疗休养市场客户的走访，重点对杭州市、上海市、以及宁波市等进行开发和回访;
　　营销活动方面:

本月部门将开展团队建设月活动，通过日常的团队意识培训和组织部门人员处出集体活动加强了团队凝聚力和协同能力;同时，部门结合餐饮重点加强婚宴产品的情况，对餐饮婚宴产品进行重新的包装和设计，配合企划部完成宣传手册的统一制作，将于五月投入使用;另外，本月将推出积分送礼品活动，完成礼品的设计和推广，丰富了礼品种类，吸引客户的进一步消费。
　　以上是对营销部2月3月份工作的总结和对4月份工作的计划;
　　进入4月份以后，整体酒店市场进入到全年中仅次于春节之后的淡季，内宾团队客源和散客市场客户下降较为明显;会议市场方面根据情况不同，主要是产品发布会和订货会为主;

【篇5】峥嵘过去已经彪炳史册心得

银行最困难的时刻已经过去

■本刊特约作者　董宝珍

编者按：被各种负面信息裹挟的银行股，已经不知不觉走出分化行情。工商银行、建设银行一年来的涨幅接近40%，招商银行的活跃度也远超预期。而本文作者董宝珍通过上市银行的公开信息研究认为，在经历几年的数据衰退后，银行业的各项经营指标在2015年都已经见底，之后就再也没有恶化，目前各项指标在稳定基础上已经开始渐渐地向上。中国市值最大的十家银行的盈利要么复苏，要么稳定，企业的长期抗风险能力要么稳定，要么上升。一些专业人士和机构看空银行的“危机论”也并未出现，银行股被错误低估了。

正如上期编者按提到的，无论什么样的市场，对价值投资有一个正确且科学的认识，才有可能找到真正的价值。我们期待价值投资的春天，也欢迎更多的投资者加入讨论。

　　在2017年一季报发布完后，笔者和助手对总市值排名前十位的银行进行了数据分析。这十家银行是：工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、中信银行、招商银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、交通银行。通过分析发现，中国银行业最困难时刻已经过去，新的微弱的复苏已经展现。银行是百业之母，正如笔者在5月13日发表的《春江水暖鸭不知 中国宏观经济已自然复苏》一文通过宏观数据分析得出宏观经济明显企稳复苏，而这又为银行的进一步企稳复苏提供了客观背景条件。

银行净利润增速的衰退期已结束

在净利润增长率的数据中，四大国有银行和招行有一致的变化特点，从2013年开始净利润增长率开始下滑，到2015年净利润增长率衰退到接近零增长，但是此后的一年多，净利润增长率均没有再进一步衰退，而是在零增长附近延续横盘到2016年中期。2016年下半年开始，四大国有银行加招行的净利润增长率开始明显的微弱回升。

图1和表1是这四大国有银行加招行净利润增长率的具体数据情况：

　　在这五家银行的净利润增长率变化曲线和表格中揭示了一个事实，它们净利润增速从衰退到增长已经出现了一个拐点，经济活动中的拐点一般要包含一个横盘筑底，以及脱离横盘区的转折。在五大银行中的净利润增长数据中，清晰地看到了拐点所需要的这两大要素。

图2是五家市值规模相对四大国有银行小一点的股份制商业银行的净利润增长率变化过程：

从2013年净利润增长率开始下滑，到2015年净利润增长率衰退到接近零增长，不再衰退不再恶化的横盘区域。到2017年一季度，五家股份制银行的净利润增长率没有进一步恶化，也没有进一步复苏，还在横盘区。五家股份制银行的净利润增长率不如四大国有银行和招商银行。

表2是详细数据：

　 除了浦发银行之外，10家市值最大的银行净利润增长率最低出现在2015年，此后净利润增长或者复苏或者维持不变！

拨备覆盖率见底回升

不良贷款率见顶下降

银行的利润是银行经营状态的最直观表现之一，但银行净利润不能揭示银行的资产质量，现在我们通过资产减值损失增长率和拨备覆盖率的比较来考察银行的资产质量。

为什么要把这两个指标放在一起呢？资产减值损失在财务报表的利润表中被作为成本，这个指标是吞噬当期利润的，资产减值损失增长率越高，利润被吞噬的越多，净利润越少。但资产减值损失增长率增加对银行的资产质量有两种影响，一种影响是银行当期出现了严重的不良资产增加，因此必须增加当期资产减值损失弥补增加的坏账。另一种情况是当期银行的不良资产没有增加，在不良资产没有增加的情况下，多计提资产减值损失目的是提升拨备覆盖率。拨备覆盖率越高银行未来应对风险的能力越强，所以很多银行在经营年景好的时候，会大规模计提资产减值损失，这种计提并不是因为眼下有大规模坏账增加，而是为了提高拨备覆盖率，以便应对将来的风险。少计提资产减值损失当期利润是增加的，但拨备覆盖率下降，此时银行的抗风险能力实际是降低的。有很多银行为了保证当期利润增长，降低拨备覆盖率，从而使得当期报表很好看，但是长期抗风险能力下降了。因此我们要把资产减值损失与拨备覆盖率联合考察。

图3、图4显示四大国有银行加招行的资产减值损失大幅提升，进一步考察四大国有银行的拨备覆盖率发现拨备覆盖率都开始上升，覆盖率上升就意味着银行抗风险能力大幅提升了。这意味着资产减值的增加，其实并不是因为不良资产增加所导致，而是为了提高拨备覆盖率，是为了将来提升抗风险能力而做的预提。四大国有银行正在通过增加资产减值损失，增强企业的长期抗风险能力。四大国有银行过去几个季度一方面实现了净利润的增长，另一方面又能够增加资产减值损失以提高拨备覆盖率，增强长期抗风险能力。很显然，这样的一组图表数据串联起来可以得出一个结论，四大银行的经营已经进入新阶段，本轮宏观经济转型导致的经营波动已经度过了最困难时期，走向了复苏。

图5、图6是几家股份制商业银行的资产减值损失数据：

除交通银行以外，所有的股份制银行资产减值损失都是明显的掉头向下。在这种资产减值损失掉头向下的同时，我们看五家股份制银行的拨备覆盖率：

拨备覆盖率图标上面表现出了不明显的稳定性和横盘。这就意味着资产减值损失的减少主要来自于不良资产减少。是由于不良资产规模减少，所以不需要银行计提大量的资产减值损失，银行减少了对资产减值损失的计提。五大股份制商业银行中，资产减值损失减少拨备覆盖率没有变，企业抵抗长期风险的能力没有变。

我们把资产减值损失和拨备覆盖率结合起来看到，国有银行、股份制商业银行，要么是企业的不良贷款规模减少，银行加大计提资产减值损失，以增强拨备覆盖率，增强抗长期风险的能力，要么是不良贷款规模在减少，导致企业不需要计提那么多的资产减值损失。

下表是中国银监会所提供的中国商业银行的全行业整体数据:

在中国整个银行业的净利润增长数据中，净利润从2013年开始就持续的下跌，最低出现在2016年三季度，当时只有2.82%，之后就开始了向上复苏，到2017年一季度达到了4.26%。再看拨备覆盖率数据中同样13年开始从300%附近一路下跌到2016年的三季度只有175%，此后就开始了缓慢的上升，到2017年一季度小幅上升到178%。不良贷款率是越低越好，2013年中国银行业的不良贷款率只有1%，然而从此就开始了上升，到2016年三季度最高升到1.76%，也就是说短短两年多的时间，中国银行业不良贷款率增长了76%。2016年三季度不良贷款率就再也没有上升，开始微弱下降。在中国银行业的整体数据中，我们看到了一个清晰的事实，净利润增速开始见底回升，拨备覆盖率开始见底回升，不良贷款率见顶下降。三大数据结合起来揭示了中国银行业的最困难时刻已经过去了，新的微弱的复苏已经逐渐地展现。

银行经营数据的波动

是对经济模式变化的适应

中国银行业的复苏固然微弱，但这微弱的复苏意义重大。我在前文《春江水暖鸭不知》中依据客观数据得出结论宏观经济明显企稳复苏，银行业的复苏其实可以理解为是中国宏观经济复苏的重要表现。银行各项经营数据上表现出来的波动和变化，只是对经济模式变化的适应。

当中国的宏观经济政策从大水漫灌式的强刺激，转向了以调结构为主的微刺激和不刺激后，中国银行业需要用新的经营模式以适应新的经济政策和宏观经济环境。过去基建领域投放大规模贷款的模式需要转型，假如大规模基建投资刺激经济的政策不退出，银行的经营数据波动的局面就不会出现。

银行业适应经济政策调整，以及经济政策调整后的经济环境需要解决两个问题：第一，过去大规模向基建放贷所形成的不良贷款，要对这些不良贷款计提足够多的减值损失。这就导致银行的资产减值损失大规模提升，2008年后大规模放贷在推动银行利润上升的同时也必然导致不良贷款规模上升，某种程度上是很正常的。但数据统计已经显示中国银行业为应对大规模不良资产增加，计提资产减值损失的阶段已经过去了。第二、由于经济政策和经济发展模式、经济环境已经变化，使得银行业必须进行转型，建立新的经营模式以便与新的经济环境适应。过去一个大型基建项目，一笔合同就贷出几十亿，一年的利润就几千万。现在这些项目少了，于是银行业必须转向私人零售转向中小企业。这个转型的过程中，财务数据上表现为收入增长速度放慢，直到新的经营模式完全建构起来，银行重新走上新的增长。

通过对白酒和银行业研究发现二者可类比性、相似性非常高。在白酒产业三公消费时代经销商都是卖给某些大型机关的，这些机关一次购买几十箱，经销商不需要面向市场营销，躺着就可以挣钱。这种情况和银行业在过去一笔合同就完成几十亿的贷款规模完全一样。但无论是白酒企业向三公消费卖酒，还是银行向基建大规模放贷都是不能持久的，迟早需要转型，转型过程中白酒企业和银行就会出现经营数据衰退，当转型完成后数据将重新增长。转型过程中收入减少，利润减少只是转型的过渡阶段，是正常的。

坏账危机论的消失

从2010年开始，中国银行业有一个来自国外投资机构的著名担忧，认为中国地方融资平台大量的负债投放到没有回报的产业，会形成巨额坏账，地方政府将无法还账，最后拖死银行。现在这个担忧没有了，互联网上再也发现不了新的关于地方融资平台坏账拖死银行的研究和分析。

原因何在？我查阅了工商银行、建设银行的历年年报，发现地方政府融资平台的贷款额和不良贷款率，并没有单列在上市银行的年报中。于是我给两家银行的证券部打电话询问具体数据。建设银行回复表示，地方政府融资平台在银行贷款的不良贷款率2015年是0.22%。在历史上，自从有了这项统计数据以来的最大不良贷款率是0.7%，从来没有超过1%。虽然地方政府融资平台在银行贷款的不良贷款率并不单列于年报中，但地方政府融资平台在银行贷款主要分布于：交运仓储和邮政、电力、热力、燃气、水，租赁及商业服务业，水利环境公共设施这四项分类中。投资者可以自己统计年报中以上四项的不良贷款率，估算地方政府融资平台的不良贷款率。

于是，笔者将建设银行2015年按行业划分的贷款和不良贷款率数据找到，如表4：

　 在表中发现的结果是，从2010年到2015年没有一年地方政府融资平台不良贷款率超过1%。我简单统计了一下其他银行的报表，同样发现，从2010年开始所有上市银行的年报披露的行业不良贷款中，地方融资平台不良贷款率从始到终都是各行各业中最低。

中国上市公司的股票市值各级政府就持有三分之二，对应30万亿的财富。除了股票市值以外，中国各级政府还控制着同样体量的非上市公司资产和财富。那些炮制地方政府将无法还账，最后拖死银行观点的人，就像一个村干部，拿着高音喇叭在村口大喊：“老乡们！出事了！有一个有100万亿的资产人，他还不起不到十万亿的负债，银行因此会出麻烦，赶快把你们的存款取走。”

市场一致的预期认为中国银行业会有50%的业绩衰退不可能发生，随着经济复苏、银行业的复苏，这种认知会被越来越多的事实证明是错误的，银行股的错误低估不能持续了。

对于最近银行股的市场表现，我也简单谈一下。目前招行和四大国有银行走势强健。这是因为在估值绝对低的情况下，虽然有悲观情绪围绕，但因为市盈率已经低到史无前例的5倍，当消息面平静时，价格会自然上涨,估值水平会自然回升。这就是所谓的看不见的手，看不见得手会自然让过分低估的公司发生价格上涨，这个神奇的看不见的手也同样出现在2014初的贵州茅台上，当时贵州茅台股价跌破100元，市盈率在8倍以下，市场主流的声音认为贵州茅台将跌到5倍市盈率，悲观情绪到了无以复加的程度，但股价却开始回升形成了自然的估值修复，极端悲观消息导致历史性估值低估，历史性低估引发看不见的手出手，股价自然回升估值修复自然开始。在招行和四大国有银行走势强健同时，兴业、浦发和民生走势相对较弱，这是因为任何一个行业从困境中走出，一定是分梯队摆脱困难不会是整齐划一。一般规律是优秀的公司先脱困，非龙头依据企业竞争能力依次次第走出困境。这种情况在3年前的白酒行业也出现过，当初白酒板块的复苏也是分几个梯队，最先走出的是基本面最强的茅台，一段时间后洋河、五粮液等开始上涨。兴业、浦发和民生的估值修复只是时间问题。

对于新上市的次新银行股，市盈率很高，虽然市场会有投资者因为这些新股历史包袱小，给予高估值，但我个人喜好稳健的大公司。大型银行承担了社会经济稳定的责任，基本面是不会崩溃的，这是由中国国情决定的，因此，这些银行越困难越有机会、越倒霉越有机会！不过，与白酒行业相比银行毕竟是复杂产业，每家银行要彻底研究透彻是非常费力的，如果投资者不想逐个研究，最好的选择是买一些银行指数。

（作者系否极泰基金经理）

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