你不了解的银行理财产品
时间：2020-04-02 05:17:32 来源：千叶帆 本文已影响人
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近段时间来，中国股市并不稳定，有一定数量的投资者，想把原来从银行搬出去的存款，再搬回去，还有一部分群体，打算转做看似稳健的银行理财产品。
可面对银行天花乱坠的宣传，多数投资者并不知如何选择，而且发生在银行里的理财黑幕，屡屡被媒体曝光，甚至驻扎在银行里的理财产品业务员，多是与银行合作的中介人士。那么，顶着银行光环的理财产品，究竟有哪些不为外界所知的内幕？
汇总资金池 按需要投资
在上海经营投资公司的范先生是玩P2P和私募投资的老手。由于工作关系，他的公司经常会参与一些政府和大型企业的合作项目，所以深知银行理财的一些内幕。
范先生透露，银行理财是指募集到资金后投资某个项目，一般来说是专款专用，但实际上，现在很多银行是将所有资金汇总到资金池内，再根据实际需要投资各种不同的项目。个人购买银行理财产品，如果是以个人身份，永远不会知道银行用这笔钱去投资了什么。
“其次就是银行产品的收益率既不保本，还设有封顶上限。”范先生举例说，“如果银行告诉你预期收益是6%的话，那就是最高的收益了，哪怕它实际收益是8%、12%，多余部分全归银行所有。”
目前，范先生的公司和某大型企业正展开合作，也有银行参与。他说，这项目虽然暂不方便透露，但知道钱用到哪里去了，预期回报在15%—20%之间，并有信得过的担保方。
“参与进来的银行处平等地位，银行把该项目包装成理财产品，再向普通用户出售，但返还给用户的收益就只有5%。”范先生说。
同时，范先生强调，无论P2P还是私募，一定要同个人知情权、接近权画上等号。
“也就是说，如没有比较雄厚的实力和一定的广泛人脉关系，这类理财投资很可能到最后输得精光。所以普通个人不要轻易尝试。”他最后还奉劝大家，“理财可按对金融知识的获悉率排出不同级别高低，个人应按自己能力尽力而为，切莫好高骛远，追求自己不熟悉的领域。”
谨防不透明的收费名目
值得注意的是，很多人在购买银行理财产品时，只问收益率不问手续费。不久前，有投资者就向媒体投诉，他在某股份制银行购买理财产品，在未被告知手续费的情况下，800多元的收益竟被扣掉700元，最后所得与活期存款收益差不多。
这位投资者介绍：“理财经理当时介绍称，这款理财产品收益很不错，虽然是浮动的，但是当时年化收益率达到6%，而且可以即时赎回，资金不会白白闲置。”但他发现，理财经理当时只是一味地说产品收益，根本没有提及手续费的问题，由于整个销售过程都是在电脑上完成的，他也根本没看到合同。
“买了好几年的银行理财产品，最后的收益都是能够达到或接近预期最高收益，怎么这款产品收费就这么高？更让人生气的是，银行购买前不提手续费，让投资者误认为收益很高，结果跟活期存款差不多。”这位投资者调侃道，“如果我提早几天赎回，那岂不是还要倒贴手续费？”
对此，某银行零售部负责人也承认，很多投资者挑选银行理财产品时，最看重的是预期年化收益率，对每款理财产品需要缴纳的手续费几乎是忽略的。
而银行理财产品在销售过程中，信息披露不够透明，以及销售人员为了推销理财产品，拿到丰厚的提成。除了夸大宣传产品的收益，刻意向投资者隐瞒风险及各种手续费用等，这些也导致投资者对银行理财产品的误解。
有业内人士告诉媒体，随着银行理财产品品种逐渐丰富，收费方式也会多样化。
据了解，目前一般银行理财的手续费包括了认购费（申购费），在购买时直接扣除;还有固定管理费、托管费、保管费等，这类费用按实际期限收取，一般在净值或者预期收益中也已经扣除。
另外，部分非固定期限理财产品还收取赎回费，此类费用一般按持有期限收取，算法一般是本金乘以赎回费率;还有浮动管理费这类费用按业绩收取，一般为实际业绩与基准业绩之差乘以费率。
业内人士建议，投资者在购买理财产品时，特别要问清楚认购费（申购费）、赎回费、浮动管理费等几项费用收取情况。一旦出现各种额外的收费项目，那么投资者的预期收益就会打折扣。
银行理财格式条款霸道
权利义务对等，通常是商业合同成立的基础，然而银行销售理财产品，投资者在格式条款面前并没有追求平等的机会，仅有的选择权是在“买或者不买”之间做出的。
面对全行业通行的霸王条款，投资者实际上只能选择接受。以南方地区某城商行的理财产品销售文件为例，一份文件内可以检索出10处“银行有权”，但仔细甄别发现，这些权限都是银行单方面拥有的，投资者仅仅是单纯的被约束方。
当然，这种情况并非上述一家银行的个案，即使是国有大行的理财产品说明书，其权限划分也与上述银行大同小异。
媒体梳理发现，检索出的10个单方面的“银行有权”主要围绕产品的募集规模、是否成立、是否提前结束运作、是否接受申购等重要方面。
在诸多特权中，最离谱的是银行有权“对本理财产品的收费项目、条件、标准和方式进行调整，客户对此无异议且同意在上述情况下继续持有、申购本理财产品”。
换句话说，上述表述意味着银行有权对于合同中最核心，也是投资者最敏感的价格因素进行调整，而且默认投资者放弃了异议权和赎回权。
而更为“霸气外漏”的条款则来自“暂停申购”方面——“银行有权无条件暂停本理财产品申购请求;银行有权根据自身判断，拒绝任何客户的任何申购请求”。
从上述文字表述不难看出，通过“无条件”“任何”等绝对性词语，银行把所有的决定权掌握在自己手中。
在“银行特权”中，对于投资者而言风险最高的是有关投资范围调整的表述，上述说明书显示，“产品存续期内，若因监管政策或市场发生重大变化，银行有权对本产品投资范围、投资品种或投资比例做适当调整”。
相对而言，银行提前终止理财产品或宣布产品不成立“特权”的风险还是比较小的，投资者主要需要承担再投资风险，并损失再投资之前的投资收益。
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