筹措金融监管价值取向
时间：2020-04-26 05:21:09 来源：千叶帆 本文已影响人
不同的经济体制对应着不同的金融监管制度，各国金融法律框架的变动，在一定意义上预示着世界金融监管发展的方向。金融安全是国家经济安全的重要组成部分，金融监管的制度变迁反映了决策者和公众偏好的改变。金融监管体制的选择是一个动态的转换过程，它受制于一个国家的政治经济体制、历史传统和法律环境等诸多因素。金融监管制度的选择不是一劳永逸的，没有任何一种金融监管制度适用于同一时期的所有国家或同一国家的所有时期。作为一种内生制度安排，各国都会自愿或非自愿地适时改变其金融监管体制。
尽管自上世纪三十年代以来，美国学界与政府已开始对其所奉行的自由主义思想进行反思，不断强化对金融业的监管，并在随后的80年里建立了一套比较完整的金融监管体系，但美国金融监管仍是苍白无力的，致使金融创新如脱缰的野马般无拘无束。时至今日，资本的贪婪已然突破了监管防线，最终由次贷危机引发了金融危机并引起全球经济衰退，严重危害了公众的利益。人们开始对现行金融监管制度进行反思，切肤之痛使得各国不约而同地选择了更为严厉的金融监管制度，并开始重视加强国际金融监管协作。
在此次金融危机中，我国金融业由于开放程度不深而未受到太大影响，但在金融全球化和金融风险传递国际化日益加强的情况下，我国金融监管改革正在酝酿，混业监管的呼声一直居高不下。现行银、保、证三分天下的监管体制即将终结，金融机构多元化、金融商品多样化、产品定价标准化、金融服务差异化、客户高端化、盈利模式重构化、监管人性化，这一切金融剧变都不断丰富和挑战着传统金融监管理论。如何在制度变迁中明确我国金融监管的价值取向?金融监管如何确保公共利益最大化?国有金融机构高管高薪是否在掠夺民众的财富?怎样的制度设计才能有效地遏制金融业要案频发态势?如何构建低成本、高效率的金融监管协调机制，防范和化解金融风险?这些都是构建低成本、高效率的金融监管协调机制所面临的重大现实挑战。
强化银行服务监管刻不容缓
众所周知，与众多跨国银行相比，我国银行特别是大型国有银行，经营模式单一、盈利渠道狭窄、服务水平低下，可谓是弊端重重。近年来，由于传统银行业务存贷款利差收窄，银行中间业务、理财业务利润偏低等原因，银行通过各种渠道变相收取或提高服务费用的事件频发，利用“霸王条款”赚取垄断利润的行为亦有抬头之势。前段时间，部分银行调高同城ATM机跨行取款手续费的行为就引起了社会各界的广泛关注。
银行业在中国的垄断地位毋庸置疑，其垄断暴利和超额利润也是有目共睹的。银行收费属于商业行为，在中国特殊的历史和现实条件下，若银行在客户不知情的情况下，过度调高相关服务项目收费标准，势必让普通金融消费者难以接受。任何公共政策的制定都离不开政治精英、利益共同体和社会民众这三股力量的参与，银行擅自提高相关服务费用的做法显然缺少公众参与，相关的听证程序也处于缺失状态。因此，必须强化对银行服务收费的监管，以确保金融市场的长治久安。
当今世界已迈入服务经济时代，银行间服务竞争日趋激烈，单纯的业务竞争时代渐远。银行服务的整体提升是一个漫长的过程，它离不开整个政治经济体制包括银行管理体制、银行自身经营模式、盈利模式和服务模式的改革。在金融全球化浪潮中，银行必须大力提升服务质量，以提高其持续经营能力和抗风险能力，才能更好地参与市场竞争和提高盈利能力。只有提升银行整体服务质量和强化银行服务监管双管齐下，才是我国银行立于不败之地的不二法门。我们可效仿欧洲，对ATM机跨行转账不收取任何费用；可借鉴美国，制定与金融消费者利益保护相关的法律法规，确保普通金融消费者在银行服务上能够获得上帝般的享受。另外，我们还可以采取各种手段消除银行中小客户之间服务的差异。
加强证券业监管迫在眉睫
本轮金融危机的爆发源于美国房地产市场，但其全球性的加速蔓延离不开证券业的推波助澜。证券市场自身存在着诸多难以克服的弱点，如竞争不完全性、外部效应、非公平性、高风险性，内在不稳定性等。证券业的健康有序发展关乎整个国民经济的发展，为了克服市场机制的固有缺陷和证券业的自身问题，维护金融市场的平稳运行，保护投资者和公众的利益，证券业监管必不可少。
虽然我国证券业已经具备了监管的制度基础和组织基础，但由于经验尚浅，监管主体之间的关系没有完全理顺，各层次监管作用未能充分发挥，监管法律法规体系不健全，监管手段不完善，监管力度较弱。加之证券市场瞬息万变，新业务、新市场不断涌现，各种违规行为形式的多样化和手段的隐蔽化都不断考验着监管智慧。来自监管部门的数据显示，2009年证券业新增各类调查案件96起，涉及内幕交易33起、市场操纵12起、上市公司信息披露违规25起、上市公司股东董事高管人员在敏感期内违规交易9起、大股东及其关联方占用4起，其他案件13起。在层出不穷的违法违规案件中，从违法内容上看，既有老生常谈的内幕交易、市场操纵，也有新出现的网络非法证券咨询以及金融高管违法违规；从违法形式上看，频繁虚假申报、撤单，连续拉抬股价，合谋交易操纵股价等都不在少数。大量违法犯罪行为严重扰乱了证券市场秩序，给投资者带来了严重损失。随着创业板和股指期货的正式启动，证券市场环境变得更加复杂。因此，必须强化对上市公司、证券公司、基金公司等市场主体的常规监管，严厉打击“老鼠仓”、非法交易等各种形式的违法和背信行为，建立保护投资者合法权益的长效机制。
对于监管者而言，应当加强对证券市场的持续监管，逐步完善配套法律制度和信用体系，着力培养健康的市场股权文化，重点加大对不规范信息的披露、侵占上市公司和普通投资者利益等违法违规行为的处置力度。同时，监管当局应承担起加强投资者教育的责任和义务，大力普及投资理财等相关金融专业知识，不断提高投资者的经营投资能力和风险防范意识。对于投资者而言，应努力提高风险认知水平，审慎评估自身风险承受能力，正确认识客观预期，理性参与，特别是对于创业板、股指期货、融资融券等新市场、新业务的进入要慎之又慎。
保险业监管须“以人为本”
我国保险业与发达国家相比起步较晚但发展迅速，1980～1999年这20年间，国内保费收入从4.6亿元增加到1247.3亿元，年均增长36％。目前我国共有保险集团控股公司8家、再保险公司8家、保险资产管理公司9家、人身险公司235家、财险公司121家、专业中介代理机构2525家、专业中介经纪公司449家、外资保险公司代表处i66家。市场上主要家财险有普通家庭财产保险、家庭财产两全保险、长效还本家庭财产保险、投资保障型家庭财产保险和团体家庭财产保险五种；寿险主要有传统寿险(定期寿险)、两全保险、终身寿险和万能寿险四种。无论是从保险公司的数量上还是业务种类上来看，我国保险业日趋成熟之势不容否定。
近年来，由于竞争日趋激烈，传统保险业务盈利空间收窄甚至出现亏损。与此同时，其他金融行业利润却相对较高，如证券公司高额的投行收益和佣金收入都让保险公司羡慕不已。内在的利益动机成为保险公司千方百计突破分业经营体制，探索实行混业经营的主要动因。其追求高收益的途径主要是通过跨业合作分享利润和股权投资直接从事混业经营获取更大利润。这也是近几年银保合作、证保合作迅速发展，保险控股(集团)公司不断壮大的重要原因。
保险公司通过收取保费而建立保险基金，其负债是全体被保险人的财富。保险公司的承保对象涉及社会各部门、各阶层，一旦经营不善出现亏损或倒闭，将对广大被保险人的利益形成损害，因此必须对保险业进行严格监管。保险公司在追求利润的同时，必须以公众利益为根本出发点，时刻牢记其应尽的社会责任，在各类险种、费率标准、赔付条件、赔偿责任的制定上，都应坚持“以人为本”的原则，在保证公众利益不被漠视的前提下，追求自身经营收益的最大化。
金融业的发展与金融监管需并驾齐驱，相互协调，相互配合。未来金融监管的发展必须树立正确的价值取向，重新整合金融监管资源，高度重视资本道德，重构以维护公众利益为根本出发点和落脚点的金融监管体制，将“以人为本”落到实处，这将是确保我国金融安全和国家长治久安的必要前提。
(作者丁建臣为对外经济贸易大学教授、博士生导师)
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