金融中介机构与经济增长之间关系的理论研究
时间：2020-04-27 05:21:28 来源：千叶帆 本文已影响人
摘 要：本文通过研究山东省经济增长情况与商业银行、证券公司和保险公司三个金融中介机构的发展情况，发现经济增长与金融中介机构存在的联系，得到了金融中介结构可能会抑制经济的增长，而经济增长则会促进金融中介机构发展的结论。
关键词：金融中介机构 经济增长
中图分类号：F832.3 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）02（c）-051-02
山东省作为中国的经济大省，经济一直保持着高速增长，同时，山东省的金融发展也保持了较为良好的态势，二者之间的关系一直是众多专家所研究的问题，大部分人选择从宏观角度，对金融发展的整体和经济增长之间的关系进行研究，而本文选择支持金融发展的各金融中介机构近几年的发展形势，来分别探求其对于经济增长的影响。
1 山东省经济增长概述
山东省作为经济总量排名第三的经济大省，近年来总体经济保持良好的增长态势，生产总值增长较快，但近两年有所放缓，呈现下行趋势，同时产业结构更趋合理，在投资、居民消费、贸易往来等方面表现良好。
（1）从总量上看，山东省生产总值到2015年达到63002.33亿元；从增长速度来看，在2013年以前，山东省生产总值增长率基本维持在10%以上，并且在2004年出现峰值，在2014年和2015年，经济增长率在8%左右，经济有所下行。总体来说，山东省经济增长保持平稳发展态势。
（2）经济结构更加优化合理，到2015年山东省第三产业占比达到了45.3%，农业占比为8.1%，第二产业占比为46.8%，由此看出，第二产业与第三产业的占比差距逐渐缩小，山东省正在由原来的工业为主导逐步转变为以服务业为主导，同时，第三产业仍旧保持较快的增长态势，山东省的经济结构调整发展良好。
（3）投资拉动作用持续增强，投资规模正在逐步扩大。同时，国有经济成分正在减少，个人经济投资2015年占比已经达到42%。投资在拉动经济增长的作用越来越突出。
2 各金融中介机构市场发展对经济增长的影响
2.1 商業银行
近10年，银行的存款和贷款余额都有了较大幅度的增加，增长速率一直保持在10%以上。山东省的存款与GDP的比值较高，在大多数年份是接近甚至超过1的，并且从2011年起比例一直在较快速地增加，到2015年达到了118%；同时，贷款比例则小于1，存款与GDP比例和贷款与GDP比例二者的变化趋势也大致相同，但是贷款增加比率明显小于存款。同时存贷总和占GDP的比例近年来持续走高，但是存贷转化率依旧维持在一个稳定水平，而GDP增长率在逐渐下降。
综合经济增长和银行业发展状况，可以看出，山东省银行业的发展规模与经济增长规模存在差距；同时，在2008年以前，银行业与经济可以说是同时较为快速的发展，大致呈现正相关的趋势，由于存贷转化率的稳定和存款的增加，更多的存款被转化为投资、消费等方面，银行业的稳健发展对经济增长起到促进的作用。然而近年来，在融资规模十分充分的情况下，银行业发展与经济增长之间出现了反向的关系，这种稳定的、较低的存贷转化率已经不适应当前存款的迅猛增加，经济放缓下行，一定程度上说明了近些年银行业抑制了经济增长。
2.2 证券
山东省证券市场起步较晚，初期发展处于较波折的状态，但近些年则呈现出了高速增长的态势。
山东省目前有两家法人证券公司，其中齐鲁证券作为山东省的本土证券公司被评为A级A类企业，发展较为良好，同时注册地位于青岛的中信证券公司也同样具备较强竞争力。到2015年，山东省的上市公司数已经达到162家，比最初2006年的73家翻了一倍，且市值总价达到了18938.9万元，资金融资规模较大。观察山东省证券业从2006年至2015年的发展状况，可以发现，山东省的证券业发展在2007年和2011年经历了两次较大的波动，但在近两年证券市场十分活跃，2015年2家法人证券公司总交易额同比增长206.7%，净利润为上年同期的2.9倍，显示出山东省证券业发展的强劲势头。
观察证券业发展和经济增长，二者的发展趋势大致相同，且在经济增长较快的时期，证券业的发展速度也有较快的发展，证券业对于经济增长的作用主要体现在投资的扩大以及对于资源的有效配置与利用：证券市场可以将全社会的资金进行聚拢整合，扩大了资金的来源，一定程度上弥补了银行业所筹集不到的资金；同时，人们通过在证券市场上的投资活动，使得资本得到了重新配置，人们选择购买的是具有发展潜力的企业的股票和证券，使得资金向专业性强、效率高的企业流入，这些企业对于经济增长来说起到了有力的推动作用，一定程度上说明山东省证券业的发展促进了经济增长。但是，山东省的证券业发展在全国也处于较为落后的状态，且较不稳定，与经济增长的关系时好时坏，说明证券业对于近几年山东经济的高速增长起到的作用是十分有限的，这与证券市场目前存在的各种监管、体制问题有关，在证券业市场不稳定的情况下，对于经济的促进作用很难得到发挥。
2.3 保险
1980年保险市场在中国恢复，至今经过了四十年，保险市场的重新发展势头十分迅猛，山东省作为中国的经济大省，但其保险深度和保险密度却处于中等水平，保险业发展虽稳定但缓慢。
山东省保险密度一直处于一个较平稳增长状态，保险深度呈现波折较大的增长，到2015年接近3%，但是，同全国其他经济发达的省份比较，山东省保险密度与保险深度远远不及，同时保险密度与保险深度的增长速度较低，2015年全国各省份仅有山东省的保险密度增长值<10%，山东省保险业发展的地位与其经济地位差距甚远。
山东省保险业和经济二者都处于发展状态，山东省保险业的发展在一定程度上促进了经济增长。保险具有补偿损失的作用，降低人们购买消费大宗商品的风险，增加社会消费水平，同时保险消费也为人们日常消费的一部分，保费收入的增加反应了人们消费的增长，消费带动经济增长；保险在一定程度上为人们的投资与生产提供了保障，刺激了人们的投资需求，带动了经济的增长；保险业使普通劳动者充分享有社会保障，提高了劳动者的劳动热情，延长劳动时间，劳动者素质的提高可以推定经济增长；保险业的发展提高了整个社会的保障水平，有利于社会和谐稳定，这是经济增长的坚强后盾。但是，因为保险业发展与经济增长水平的不相称，保险业发展对经济增长的贡献有限，在未来经济快速增长的情况下，若保险业发展水平不能提高，保险业不再能刺激顾客的消费欲望，保险业对经济增长的作用将会越来越小，甚至阻碍经济的增长。
3 经济增长对金融发展的影响
山东省经济增长所带来的最直接明显的效果是人们收入的提高和企业盈利的增加，在收入增加的同时，人们的储蓄在一定程度上会增加，这无疑为银行提供贷款提供了便利条件。同时，资金在社会上的大量积累，无疑会刺激人们的投资欲望，从而带动证券行业的发展。对于保险业来说，人们日益增加的收入也会促使他们拿出一部分钱用于保险，提高了保险行业的整体盈利。所以，经济增长对于各个金融中介机构来说起到促进发展的作用。
4 结论与建议
通过上述对山东省经济增长与商业银行、证券、保险市场的对比分析，可以得出结论。
（1）山东省商业银行、证券、保险发展与经济增长之间存在着较大差距，山东省经济发展速度快于金融中介机构的发展速度。
（2）商业银行、证券与保险三者的发展之间也存在着差距，山东省商业银行发展较快较好，证券与保险发展则还处于不成熟阶段，发展速度较慢且不稳定。
（3）金融中介机构——商业银行、证券公司与保险公司对于山东省的经济增长是起到了促进作用，但是银行所起的作用占比较大，证券公司与保险公司对于经济增长的贡献较小。
（4）商业银行、证券、保险三个行业存在一定的缺陷，在未来一定程度上可能会抑制经济的增长。
针对山东省金融中介机构与经济增长之间出现的差距问题，笔者提出以下几点建议：协调好商业银行、证券、保险三个行业之间的关系，应让证券市场与保险市场得到更快更好的发展，发挥其应有的作用；提高商业银行的运行效率与存贷转化率，将目前山東省充足的资金资源进行有效转化与利用，使资源进行合理配置，促进经济增长；完善现有的证券业发展与监管体制，提高山东省证券公司的经营效率与能力，促使山东省证券市场稳定发展。
参考文献
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