中国对外直接投资的母国环境效应研究

时间：2020-05-18 05:20:17 来源：千叶帆本文已影响人

摘要本研究基于1999-2010年中国省际面板数据，实证分析了中国对外直接投资的母国环境效应。基于联立方程及情景模拟的结果显示：①对外直接投资对规模、结构与技术的影响机制存在明显的区域差异，此外，规模、结构与技术对工业污染的影响机制也同样存在明显的区域差异，基于传导机制与终端影响的区域异质性，采用区域模型比采用全国模型更加合理；②对外直接投资对区域环境影响充满了不确定性，有赢家，有输家，也有许多地区输赢参半。其中，受益地区往往为经济发达地区（比如，华东），受损地区往往为经济欠发达地区（比如，东北）。然而，赢者，其受益机制各有不同；输者，其受损机制也截然有异。③综合看来，对外直接投资产生积极母国环境效应的一般机制在于，产业结构优化效应与逆向技术溢出效应；对外直接投资产生消极母国环境效应的一般机制在于，技术效应与结构效应的非期望传导。可见，因地制宜地制定区域性开放经济政策，对中国对外直接投资向环境友好型转变具有重要意义。

关键词对外直接投资；污染避难所；母国环境效应；环境污染

中图分类号 F062.2 文献标识码 A

文章编号 1002-2104（2013）08-0131-09

doi：103969/jissn1002-2104201308019

随着“污染避难所”假说的提出[1]，对外直接投资所引致的环境效应引起了发展中国家高度关注。实证研究中，有关“污染避难所”假说的检验结果并无定论[2-3]，这使东道国（特别是发展中国家）无所适从。学界针对FDI的实证研究主要集中于东道国效应（Host Country Effect），对于母国效应（Home Country Effect）的实证研究却相对较少，其中，有关母国效应的实证研究对象仍主要集中于发达国家，对发展中国家对外直接投资母国效应的实证研究寥寥可数。基于此，本研究拟基于世界最大的发展中国家——中国的1999-2010年省际面板数据，采用全国与区域的联立方程模型展开实证分析。中国的对外直接投资历经了30多年的发展，已跃居世界前茅，据《2011年世界投资报告》显示，2010年中国对外直接投资流量名列全球第5位，存量位居全球第17位。与此同时，与开放经济息息相关的中国环境质量好转之势初见端倪，与2005年相比，2010年全国化学需氧量排放量和SO2排放量分别下降12.5%和14.3%，两项主要污染物均超额完成了“十一五”的总量减排目标。由此试问：中国对外直接投资是否引致了母国的环境质量变化？若如此，其传导机制何在？这是一个有趣且重要的新兴议题。就笔者所知，本文以中国对外直接投资为例所进行的母国环境效应研究，应是学界的首次尝试。本文的贡献主要体现在以下四个方面：第一，分析对外直接投资对母国（而非东道国）的环境影响；第二，以中国为例，研究发展中国家（而非发达国家）对外直接投资的环境效应；第三，基于联立方程模型，估计对外直接投资母国环境效应的三大传导机制——规模效应、结构效应和技术效应；第四，基于区域经济模型，评估对外直接投资母国环境效应的区域异质性①。

1 对外直接投资对母国工业污染的影响机制分析

本文认为，中国对外直接投资并不会直接影响母国工业污染，而会通过规模、结构、技术效应对母国环境构成间接影响。基于此，笔者首先构建了废水和废气的决定方程。

cod=f（gdp，str，tec，engel，engel2，charge，einvest，mwater）（1）

so2=f（gdp，str，tec，engel，engel2，charge，einvest，mgas）（2）

（1）式和（2）式分别表示废水方程和废气方程，其中，因变量cod和so2分别表示工业废水中的化学需氧量排放量（万t）和工业废气中的SO2排放量（万t）。解释变量中，变量gdp、str、tec分别表示工业规模（工业总产值）、工业结构（重工业比重）和工业技术（发明专利拥有项）。除此之外，许多学者基于“环境库兹涅茨曲线”（Environmental Kuznets Curve）假说认为人均收入增长也对环境污染构成影响[4]。本文的实证研究中，鉴于人均收入与工业总产值、工业结构、工业技术以及环境政策潜在的共线性，笔者采用了恩格尔系数（engel）及其平方项来作为环境质量内生需求的代理变量，以考察环境库兹涅茨曲线（EKC）的影响机制。此外，本文还纳入了环境政策变量环境政策变量的分母为企业个数（而非工业总产值），原因在于，污染收费、治理投资或运行费用往往是依据工业总产值而设定的，且工业总产值是本研究系统模型的内生变量，相对而言，单位企业的相关情况应该可以更好的体现环境规制水平。，其中，charge表示单位企业排污费（万元/个，2010年价格），einvest表示污染治理项目完成投资额除以排污单位数（万元/个，2010年价格），mwater和mgas分别表示单位企业废水和废气治理设施运行费用（万元/个，2010年价格）。本文假定恩格尔系数与环境政策变量是外生的，中国对外直接投资将基于规模、结构、技术效应的间接传导机制，对母国工业污染构成影响。

依据CobbDouglas 生产函数，工业规模会受到生产要素投入——劳动与资本（内资与外资）的影响，此外，贸易开放度对工业经济增长也会有相应影响。在此，本文特别关注对外直接投资对母国工业经济增长的作用。Gao（2005）基于“南北模型”的设定，提出对外直接投资对母国经济增长可能存在间接因果关系的假说[5]。基于此，本文构建了工业规模的影响因素模型（见式3），其中，coi表示中国对外投资存量本研究实证分析中，采用对外直接投资存量（而非流量），其目的在于考察累积至当前的外资企业规模（而非新增投资）对中国本土工业污染、规模、结构乃至技术的影响。（亿元，2010年价格），fdi表示三资工业企业固定资产净值年平均余额（亿元，2010年价格），di表示内资工业企业固定资产净值年平均余额（亿元，2010年价格），labor表示工业企业从业人数（万人），open表示贸易开放度（进出总额占GDP的比重，%）。

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