通胀下我们应该如何理财
时间：2020-04-02 05:17:15 来源：千叶帆 本文已影响人
摘要：通胀时代来了，什么使得人民币越来越不值钱？有国际因素，也有国内因素；如何理财，跑赢CPI，有效的抵御通胀，实现财富的保值，增值，本文将探讨这个问题。
关键词：通胀；通胀原因；CPI；理财
中图分类号：F820.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）10-0-01
10月14日公布的数据显示，中国9月份消费者价格指数（CPI）同比上升3.1%，上升幅度大于8月的2.6%，创下七个月来最大升幅.
基金创立人罗杰斯也曾这样描述，全世界上全世界很多地方都发生了通胀，大多数商品价格都在上涨，我们还会看到更多的上涨，因为全世界的央行都在印钞票。很多商品的库存处于几十年来的较低水平，任何东西出现短缺，价格就会上涨，尤其是大量印钞票的时候。中国已经发生了通胀，不光中国，很多国家的通胀都会越来越严重。
一、通话膨胀定义以及成因
在经济学文献中大多定义为：通货膨胀是指流通中货币供应量超过实际需要量引起的货币贬值，物价上涨的积极现象。简单点说，就是“钱不值钱了”。
什么原因导致了通货膨胀呢？不仅是国际的还有国内的原因。
首先从国际因素来看，次贷危机后，美联储连续大幅降息，实行量化宽松政策以刺激经济，结果这一措施与开通印钞机后果并无二致，导致美元迅速贬值，国际市场上以美元计价的大宗商品价格蹿升，从而对中国构成输入型通胀压力。随着我国加入WTO以后经济开放程度加大，外国商品的涨价不可避免地冲击到了中国。其次从国内方面来看，货币供应量增长被动加速。近几年我国经济持续快增长，劳动生产率提升大大高于GDP增长，工资呈上升趋势，同时国内物价水平不断攀升。随着我国外汇储备规模的不断增加，为维持人民币汇率的相对稳定，人民银行被迫运用各种手段回收市场上过多外汇，回收这些外汇之后，人民银行就需要释放等价人民币到日常生活中，这样就增加了流通中人民币的数量，增加了通胀的压力。随着人民币升值速度加快，升值的预期以及预期的不断实现导致国际资本快速流入，货币供应量被动增长，从而很大程度上推动物价上涨，与此同时信贷膨胀也导致货币供应量增加，例如，2008年年末，我国为了应对金融危机制定了4万亿的投资计划，这也使流通中货币进一笔增加，在经济快速增长条件下，扩张的信贷规模变成消费和投资需求，进而推动了价格水平上涨。
二、国内外历史上通胀的表现
这是一段描述一战时候德国通货膨胀的文字，马克在经历着一波波贬值，柏林成为一座围城，乡村的各个小区停止了向城市供应所有的肉类，鸡蛋和蔬菜。对于货币唯一可说的是，它还是流通的，没有声么东西取代了他，但是他不可能衡量价值，甚至不再充当交换媒介，每天报纸都列出了今天的价格。电车车票：5万；电车月票价一条线400万，所有线1200万，出租车：正常票价*60万，马车：正常票价*40万，书店：正常票价*30万，公共浴室：正常票价*11.5；医疗：正常价格*8万。每种层次的商品进行的每次交易都有不同的指数和乘数，最普通的交易都需要3-4分钟，当价格确定后还需要几分钟逐一数出要支付的货币，于是队伍越来越长
我国也在1994年和2007年分别有两次严重的通货膨胀.1994年高通胀主要是伴随着货币的超额供应以及高速增长的投资。2007年的通胀主要表现为CPI大幅上涨，CPI曾一度到6.5%的高位。
三、通胀下我们要理财的必要性
通胀的可怕之处，就在于它所引起的货币贬值，会使得我们手中的财富被转移，甚至被掠夺。我国的消费者物价指数（CPI）年增幅在很长一段时间内高于银行的一年期存款利率。这也就意味着，如果你有一笔钱放在银行里面存定期，这笔钱每年可以带给你的利息还抵不上物价的上涨。格林斯潘曾这样描述通胀，在没有金本位的情况下，将没有任何办法来保护（人民的）储蓄不被通货膨胀所吞噬，将没有安全的财富栖身地。财富与通货膨胀是一部下行的自动扶梯，只有以高于扶梯下行的速度向上走，您才能走得上去：同样，考虑到通货膨胀，您的财富其实也在乘一部下行的自动扶梯，只有财富的增值速度超越通货膨胀率，您的财富才能得到保障。
四、理财是什么，为什么要理财，如何理财
“理财”一词，最早是出现于20世纪90年代初期的报端。而随着中国股票债券市场的扩容，商业银行、零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。你不理财，财不理你的观念也日渐盛行。对于理财产品人们也开始渐渐熟悉，比如基金——利益共享，风险共担；债券——安全性较高的投资工具；股票——收益高，风险大；期货——标准化的合约交易；权证——以小搏大的理财手段；外汇——该长则长，该短则短；黄金——避免风险，持久保值；艺术品——一次投资，受益无穷；保险——为你的人生撑把保护伞；等等都属于理财的范畴。
当物价上涨，手中的钱越来越不经花的时候，我们应该怎样理财呢？我们应该怎样做才能让自己辛勤工作积累的财富继续保值增值呢？
首先，对于成长期的年轻人来说，全部的财富不要花光，让部分的货币躺在银行里，聚沙成塔，让复利像滚雪球一样为你实现财富的增值。另外，在众多投资产品中，基金具有流动性强、风险性低、收益性高、管理专业等特征，可投资40%-60%在基金和股票方面，一方面，投资基金可以加速年轻人的财富积累，另一方面也可以帮助他们跑赢CPI。具体的基金选择可视个人风险偏好而定，比如股票基金收益高，债券基金很稳定，货币基金值得买，伞形基金最方便，基金组合最稳健；另可投资20%用于国债；余钱可用于保险规划。
其次，对于发展期的中年人来说，大多数人已经成家、有了一定经济基础，适当考虑将闲置资金投入到资本市场，减少银行存款、国债等理财产品所占的比例，将成为他们应对通货膨胀、让财产保值增值的最佳理财方式。一般来说，投资股票是一种职业行为，投资基金则是一种生活方式，长期持有优质的基金和股票一方面可以避免因错过上涨而减少收益，另一方面也在一定程度上降低了财富被通胀侵蚀的风险。就目前的经济形势来看，市场的通胀率一般为5%到6%，因此，要想真正实现财富的保值增值，理财的目标收益率就必须高于这个比例，而股票、基金等财产品的收益率往往高达20%。但是，高收益就意味着高风险，因此不能将所有资金都投入进去，而应该将投资比例控制在总资产的40%-50%。剩余的资金，可20%投资债券；25%投资保险，其余用于储蓄。
再次，对于处于人生衰退期的老年人来说，要想在通货膨胀时期让财富保值，就必须在通胀时期适当投资一些股票或者基金。可选择20%用于债券型基金进行基金组合投资；40%-50%用于债券如国库券；30%用于人身保险；另外，老年人还可以投资一些银行推出的理财产品，例如项目信托产品，收益性和安全性都很好。需要注意的是在选择银行理财产品的时候一定要自己先弄懂这些产品的属性，做到有备而来，万无一失。
五、结语
如此看来，通货膨胀并不可怕，可怕的是我们在通胀时期束手无策，让自己辛辛苦苦积攒的资产白白流失。因此，只要我们有正确的理财观念，正视风险，培养良好的理财习惯，根据自己的实际需要选择适合自己的理财方式，我们照样能在通胀时期实现财富的保值增值，实现我们的生活和财务目标。
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