浅析青岛证券业经营模式
时间：2020-04-24 05:21:31 来源：千叶帆 本文已影响人
【摘要】面对市场化、规范化和国际化所带来的冲击，券商的高利润时代已成为历史，取而代之的是市场化转型和更加激烈的专业化竞争，同质性金融服务与粗放式的经营模式也发生了重大变化。本文旨在总结各券商以及下属营业部在经纪业务管理模式等方面的特点和优势，研究证券行业在管理经营模式和交易手段等方面的转变。
【关键词】证券经纪；经营模式
一、青岛证券经纪业务基本情况
青岛作为沿海开放城市，经济较发达，为证券市场的发展提供了良好的基础。青岛有单设的证监局，便于对各市场主体、监管对象进行高效的监管和服务。近几年来，青岛辖区证券公司经过综合治理，规范化管理，结构得到进一步优化，证券机构的资产质量、规范水平、品牌形象等均有较大提升，综合治理的结束为券商的健康长远发展掀开了新的一页，作为券商重要业务支撑的经纪业务也开始走出通道制大转折。
作为证券行业最主要的收入来源业务，经纪业务收入对证券公司业绩影响巨大，但证券市场的周期轮换使得证券经纪业务波动频繁，同时随着证券市场的日趋成熟，消费者需求趋于个性化，证券经纪业务的创新势在必行，在这种市场环境下，青岛证券经纪业务完成了由价格竞争到产品竞争再到服务竞争的变迁。在服务竞争阶段，营销和服务成为核心竞争要素，各大券商在前期积累的客户服务经验的基础上，纷纷建立起健全的客户服务体系和客户管理机制。
此外，青岛各个证券营业部也逐步完成了由交易通道向金融超市转型。佣金市场化及进入壁垒不断降低给传统的营业部模式带来严重挑战，营业部作为交易通道的价值迅速下降，而客户对交易的安全性、便捷性及服务的个性化、专业化要求却不断增加。这就要求营业部由传统的交易通道提供者转变为客户资源开发和服务中心，为适应不同客户的投资偏好，各个券商相继推出集合资产理财产品，满足了广大风险承受能力相对较低的客户。
另外，随着股票市场的波动，青岛证券市场的竞争压力下，各证券公司建立起以证券经纪人制度为核心的营销组织模式，并日益成熟。各券商借鉴了保险代理人制度的成功之处，普遍建立了相当完善的经纪人制度。随着青岛券商在经纪人管理机制、考核制度和激励机制方面的探索日益成熟和深入，证券经纪人在今后的经纪业务中将会逐步承担现有证券营业网点的职能，并发挥日益重要的作用和影响。
二、国内证券经纪业务管理模式新趋向
中国资本市场在20多年的时间里走完了成熟市场上百年的发展历程。其间，证券公司经纪业务共经历了四种转型。
首先，证券经纪风险管理经历了从无序到有规的转变。2008 年证券公司根据证监会发布的《关于做好证券公司客户交易结算资金第三方存管有关账户规范工作的通知》要求，按照“统一安排、分散实施，平稳推进”的原则全面开展账户规范工作。着重处理和解决此前存在的“非实名账户”、“下挂账户”等历史遗留风险。经过此次清理，证券经纪业务的潜在风险大幅降低。同时，根据《证券法》要求，实现了客户交易结算资金的第三方存管，客户保证金安全得到切实保障。
其次，证券经营模式由通道转向服务。通道服务一直以来是证券公司安身立命之本，不过随着资本市场的逐渐成熟与证券行业市场化竞争的日益激烈，靠守住一两个通道“发家”的日子已逐渐远去。在具体转变方式上，证券经纪业务重点从传统的以提供交易通道为主，转向以提供全面配套的证券服务为主，即“交易+产品+理财+综合服务”为主的模式，逐步形成个人理财专项业务。
再次，证券公司在管理模式上也经历了由粗放型到集约型的转变。现代企业的成功与否必然是建立在科学的管理之上的。近几年来，证券公司管理模式也遵循了科学管理的准则，完成了在精准化管理和客户关系管理等方面由粗放向集约型的转变。
第一，精细化管理是券商实现持续、健康发展的重要前提。领先的理念与先进的管理模式，需要卓越的执行力的保证，华泰证券在执行力上就树立了行业典范。其员工队伍以执行力优异、忠诚度高、业务能力强而在业内闻名，强调执行力已经成为员工牢固树立的理念，也是华泰证券文化的重要组成部分。
第二，全新的科学管理战略思想也在证券业发展道路上有着无可替代的重要性。 一个公司形式的组织，怎样持久保持活力？首要的是，使参与组织的每个人清晰地知道自身能获得的利益在哪些方面能体现；其次就是权力的划分。将不同的组织管理者和所设置的分支机构的权力范围界定清晰，
第三，投资者开户数的急剧上升给证券公司经纪业务管理提出了新的挑战，能否做好客户关系管理和有效服务是未来证券公司能否保持和提升市场份额的关键。为此，海通证券、华泰证券、中信建投、长江证券等券商不惜花费巨资和大量时间打造自己的客户关系管理系统，为新一轮的经纪业务竞争做好准备。
最后，在交易技术方面，实现了由单一到多元化的转型。交易技术是当前证券经纪业务转型的另一重要部分，特别是随着网络、手机、3G技术的发展，打破了证券经纪业务发展从量变到质变的瓶颈。
第一，集中交易系统的建立有力推动了证券经纪业务向集中 委托、集中清算的交易模式转变，使得营业部交易委托通道功能 被高度简化为公司集中交易委托系统的一个电脑终端。同时，网上交易的出现也大大突破了传统经营中地理区域的限制。互联网普及率的稳步、快速提升为网上交易发展提供了丰厚的土壤。
第二，随着近年来手机功能日臻强大，以及3G网络的推出，证券经纪业务正在逐渐向“无 线”方向发展。统计数据显示，目前部分券商的手机证 券交易额已接近电话委。在证券网络信息系统的全面支持下，经纪业务的拓展模式将出现一个与其他行业、企业联盟共同成长的新趋势。
三、总结
证券业是一个风险与竞争并存的行业，伴随着中国金融业逐步转向混业经营的发展模式和证券业开放步伐的加快，在市场竞争、企业规模、金融监管等因素共同作用下，证券公司逐步完成了科学的内部管理，使整个证券经纪业务步入良性发展的轨道，完成了各方面的转型。
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