浅析银证合作对商业银行的重要性
时间：2020-04-26 05:15:31 来源：千叶帆 本文已影响人
【摘要】从目前看来，我国证券业和银行业依然处在分业经营的状态，基于现有的国情，国家不断改进和调整金融业管制政策，双方业务的合作越来越密切，具有十分广阔的发展情景。本文结合银证合作对商业银行的重要性的实践情况，在对开展银证合作对商业银行的重要性进行较为细致地探讨和阐述的前提之下，进一步明确了商业银行银证合作的未来选择，希望能够加快推进银证合作对商业银行的重要性研究的进程，希望能够实现银证合作对商业银行的重要性研究的预期目标。
【关键词】银证合作 商业银行 重要性
一、引言
不可否认的是，证券业和银行业究竟是混业经营好，还是分业经营好，已经成为人们热议的主题之一。对于商业银行来说，银证合作起到至关重要的作用。一般来说，我国银证合作最常采用的主要形式表现为：国债市场回购业务、银行同业拆借、银证通、银证转账和证券抵押融资等等。资料表明，从分业经营逐步过渡到混业经营，必然是我国金融体制未来的发展方向之一。不容置疑，我国现有的金融体制能够在一定程度上较好地满足当前金融发展的实际需求。但是，在实践中，我们应该深刻地认识到，大力发展混业经营势在必行。
二、开展银证合作对商业银行的重要性
从某种意义上说，银证合作是一把“双刃剑”，我们应该结合具体的实际情况，对银证合作进行理性判断。实践证明，我国证券业和银行业之间的良性合作，能够有利于实现资源共享，共担风险，优势互补。
（一）有利于拓展新的业务空间
调查研究表明，只有不断对证券业和银行业相关方面的业务进行科学、合理地整合，才能最大限度地加强银证业务合作的交叉性和跨市场性，才能最大限度地拓展全新的业务空间。一般来说，在资本市场和商业银行各自体系中，资本市场的格局和分立的商业银行会让风险沉淀下来，这里的风险不具有流动性。从目前看来，银证双方应该充分考虑到自身的优势，重新对现有的业务进行组合，并且不断拓展新的业务空间。换句话说，对于绝大部分有关债券方面的业务，银行应该将其较好地独立开来，并且组建专门结构，科学、有效地处理债券方面的业务。更进一步说，银行应该努力推动证券公司和证券业务合作，共同出资，构建相关方面的专门机构。不可否认的是，银行只有大幅度提升对银证合作的关注度，才能积极有效地推动和鼓励证券经营机构不断向海外市场进行拓展。在实践中，我们不难发现，在科学、合理地制定制度性防火墙的前提下，相当一部分商业银行的业务逐渐向边缘业务进行过渡。值得一提的是，不少商业银行的核心业务已经开始向衍生业务进行较好地拓展，这些新的业务空间能够为商业银行的纵深金融服务创造良好的发展环境。在开展国际业务的过程中，我国的商业银行积累了较为丰富的海外证券经验，银证合作势在必行。值得肯定的是，对于绝大多数商业银行来说，努力拓展海外业务是银证合作十分重要的内容之一。
（二）有利于整合资源，实现功能互补
在实践中，我们应该清醒地认识到，金融对市场经济活动的渗透力越来越强，采用证券化的方式，能够较好地实现资源配置和流动的目标，能够最大限度地提升金融市场资源配置的效率。从基本上说，资本市场的全面发展，既能为金融业搭健全新的业务平台，实现新的增长点，又能在一定程度上改进和完善整个金融结构。从本质上说，资本市场的有序运行，有助于不断对金融体系进行深化改革。为了最大限度地促使资本市场和银行的资金实现良性互动，努力建立高效地融资机制具有一定的现实性和必要性。不容置疑，为了资本市场和银行的资金能够实现良性互动，我们应该把银行信贷资金当成十分重要的媒介之一。只有打通资本市场和银行的资金通道，才能不断建立健全相应的融资机制，才能为广大证券商提供十分有效地融资渠道。另外，构建相应的风险防范机制，不容忽视。
（三）有利于改善商业银行的经营困境
在实践中，我们应该清楚地看到，商业银行存在着一定的缺陷和不足之处，有待我们进一步深入探讨和解决。例如：在风险和收益上，无法将负债和资产进行较好地匹配；相当一部分银行资产的产业，在经历成熟期之后，逐渐步入衰退期；绝大多数商业银行不具备足够的能力，无法创造相关方面的金融衍生品，并且这些金融衍生品具有较大的投资吸引力。毫无疑问，考虑到商业银行的这些不足之处，我们应该高度重视银证合作，努力把资本市场当作商业银行进行业务创新和深化改革的平台。从目前看来，与国际大银行相比而言，绝大部分中资银行中间业务收入水平低下，两者之间存在着较大的差距。资料表明，商业银行只有与资本市场进行较好地对接，才能更好地进行业务创新和机制创新。一般来说，将资本市场作为平台，能够有利于对商业银行相关方面的业务进行创新。换句话说，一旦脱离资本市场，在极为封闭的环境中，试图对银行体制进行深化改革，不断创新银行业务，明显具有一定的难度。值得肯定的是，在金融体系不断进行演变的过程中，资本市场是其十分重要的推动和促进力量。基于现状考虑，整个金融体系无法产生质变的主要原因在于：资本市场起到至关重要的作用，不可小觑。从本质上说，绝大多数银行业务与资本市场之间存在着十分紧密的联系。打个比方，依托于资本市场，基金托管应运而生。另外，个人理财，应该引起有关方面的高度重视。
三、商业银行银证合作的未来选择
毫无疑问，在我国顺利加入WTO组织的大背景下，基于现有分业体制的考虑，银证合作是金融业应对激烈的市场竞争十分有效地策略之一。在对开展银证合作对商业银行的重要性进行较为细致地探讨和解析的基础上，接下来，结合具体的实践状况，针对商业银行银证合作的未来选择谈谈自己的体会和看法，希望能够对浅析银证合作对商业银行的重要性的实际工作发挥十分重要的指导和借鉴作用。一方面，实行“共同客户”模式。一般来说，“共同客户”和“互为客户”是我国商业银行银证合作模式主要的表现形式。实际上，在传统的银证合作中，“互为客户”得到较为广泛的应用。也就是意味着，在响应相关方面政策规定的基础之上，证券公司和银行互相作为服务对象，科学、合理地开展各种业务合作。通常，这些业务包括：资金融通、存款、结算等等。毫无疑义，“共同客户”模式是指：证券公司和银行努力开展相关方面的合作，为相当一部分共同客户尽心尽力，不断提供优质的服务。从某种程度上说，为了能够给双方的共同客户，提供较为优质的金融服务，我们应该最大限度地促使证券公司和银行发挥各自的优势之处。从本质上说，“共同客户”模式是一种多元化的合作。不容置疑，对信息技术进行深化改革，十分有利于促进银证合作的可持续发展。从某种程度上说，商业银行银证合作应该充分考虑到多种因素的制约和影响，最终决定采取何种模式为佳，这些因素包括：监管理念、经济状况、文化观念和金融历史等等。无论是发达国家，还是发展中国家，只有紧密联系本国国情，较为理性地选择银证合作的模式，才能实现经济效益最大化，才能达到社会效益的最大化的目标。事实上，我国现有的金融管理体制，并不是混业经营体制，而是分业经营体制前提下的业务交叉。实践表明，相当一部分全能银行制，将金融混业经营当作赖以生存和发展的环境，在中国现有的国情下，这部分全能银行制注定无法获得长远地发展。值得肯定的是，建立全能银行制的时机尚未成熟，不具备一定的外部条件，没有较好地形成金融业全能化监管体系。另外，拓展基金市场、继续发展代销基金和设立基金管理公司，不容忽视。
四、总结
综上所述，浅析银证合作对商业银行的重要性具有一定的实践意义。毫无疑义，证券和银证均为资金融通的中介机构，即便归入资本、货币市场，两者之间开展业务合作具有一定的必要性和重要性。本文系统、全面地考虑到各种现实的制约因素，阐述了几点关于开展银证合作对商业银行重要性的体会和认识，包括：有利于拓展新的业务空间、整合资源，实现功能互补和改善商业银行的经营困境等等，接着，讨论了商业银行银证合作的未来选择，希望能够对浅析银证合作对商业银行的重要性的实践工作发挥一定的借鉴和促进作用。
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