金融领域上演“监狱风云”
时间：2020-04-26 05:15:59 来源：千叶帆 本文已影响人
金融腐败“水很深”，背后又结成很大、很复杂的势力，没有万全之策，不能贸然出击。从某种程度上说，先对其他领域腐败开刀，可以看成是出击金融腐败的外围战。
“现在在监狱里已经可以成立一家顶级证券公司、大投行和影子证监会了，各类顶级金融人才齐全。”
9月16日，证监会主席助理张育军成为落马的证监会“首虎”，网友们来了这样一个评论。或许，金融版“监狱风云”的筹拍早在两年前就开始了，而至张育军落马，新版“监狱风云”已经集齐金融圈各界大佬，故事变得更戏剧化。
反腐风暴两年前开始
早在两年前，金融界反腐就在证券系悄然展开。
最早被带走的似乎也是中信证券的人。据媒体报道，去年4月份，万家基金王牌基金经理兼固定收益投资总监邹昱被带走调查。而中信证券固定收益部执行总经理杨辉则被曝在那前一个月前就被带走调查。
随后，证券系的人如多米诺骨牌之势不断倒下。齐鲁银行、西南证券、嘉实基金、宏源证券均有人被查，多数人从事固定收益投资业务。债券女王——国信证券固定收益事业部总裁孙明霞也被调查。
有说法称，围绕着孙明霞有一更为广大且灰色的债券利益链条。未经官方证实的说法是，昔日债王孙明霞供出了一个数百人的名单，几乎涵盖了企业债发行整个链条。
去年11月，证券业“教父级”人物、历任国信证券、华西证券、银河证券等多家券商的总裁胡关金被刑拘，或与债市窝案有关。
今年8月以来，中信证券再次引发人们的关注。中信证券执行委员会委员、董事总经理徐刚，中信证券执行委员会委员刘威，中信证券金融业务部负责人房庆利在内的8位高管，因涉嫌违法从事证券交易活动，被公安机关要求协助调查。
半个月后，又有3名中信证券高管被卷入调查：中信证券总经理程博明、运营管理部负责人于新力、信息技术中心副经理汪锦岭。调查理由均为“因涉嫌内幕交易、泄露内幕信息被公安机关依法要求接受调查”。
在张育军落马之前，证监会已经有两位处长倒下。首先是6月20日，证监会纪委宣布发行监管部处长李志玲因配偶违规买卖股票被证监会开除，目前其因涉嫌职务犯罪，已被移送司法机关。
“发行部权力大，一般脾气比较差。”一位做上市公司再融资业务的投行人士对媒体表示，李志玲“很凶”“强势”的评价在投行圈内早有耳闻。
媒体报道称，发行部、发审委，一直是证监会内部人员违法的重灾区。在股票发行核准制下，发行和发审直接决定了企业能否上市、能否融资。权力滋生腐败，在离市场如此近的证监会任职的官员，也未能幸免。
而到了8月中旬，几乎在中信证券高管被带走的同时，中国证监会工作人员刘书帆涉嫌内幕交易、伪造公文印章被公安机关要求协助调查。8月30日，两人被依法采取刑事强制措施。
去年12月1日，时任证监会投资者保护局局长李量带走接受调查。今年50岁的李量在证监会内部人赢得的口碑是：“有才、高调。”他曾被视为“学者型官员”。
问题出在哪里
10个月后，张育军落马。虽然他还未位列副部级，但已然身处证监会高层。
有媒体称，在金融投资圈的几大派系里，张育军与中信银行的程博明同属一大派系。两人均来自五道口中国人民银行研究生部，且两人均师从第一任证监会主席刘鸿儒。张育军也是北大经济学博士和人大法学博士，他迷恋证券理论研究，有多部著作。
在证监会系统内，他称得上是一位履历完整的官员——先后执掌深交所、上交所。在深交所“抗战八年”，他曾着力筹建创业板。
张育军做错了什么？根据公开报道我们可以发现一些线索。
4月16日，张育军曾召开会议，称两融业务运行良好风险可测可控，券商不得开展场外配资、伞形信托;彼时证券市场呈现加速上升的状态，日均成交量高达2万亿元。此次言论似乎表明监管层一直明白场外配资，但只是要求券商不得参与。
5月22日，張育军调研证券公司，要求机构警惕两融风险;彼时每天融资买入额也高达2000亿元。此时监管层似乎已经感觉到了配资风险，但并没有做深入调研，至少时至今日没有看到监管层呈现出一份关于场外配资的数据报告。
6月15日，自此拉开了A股市场一泻千里的大跌序幕。从6月15日到7月8日，期间两市成交近30万亿元，总市值损失20万亿元。此种跌速甚至超过2008年金融危机时期。
7月8日，张育军召集多家券商负责人开会，对维护市场稳定提出五点意见，自此展开了一轮救市行动。包括中信证券在内的21家证券公司决定以2015年6月底净资产的15%出资，合计不低于1200亿元。高盛集团指出，中国为遏制股市下跌而投入的救市资金达1.5万亿元。根据一份报告，所谓的“国家队”仅8月份一个月就投入了6000亿元救市，而迄今投入的资金总量相当于中国流通股市值的9.2%。
如此多的资金不仅没有救起A股市场，反而屡屡出现千股跌停的现象。这不能不让人怀疑救市中间出了问题。张育军是否与中信证券窝案有关无人知道，但从市场暴涨暴跌中显然可以看出监管层存在的核心问题。
监管层为了清理2万亿元的场外配资，结果不仅让资本市场损失了20多万亿元的财富，还使A股市场从有利于改革的牛市变成了奄奄一息的熊市。
正如许小年教授所说，监管层最大的问题在于缺乏常识。张育军的问题恐怕也在于此。
释放何种信号
根据中央纪委监察部网站发布的消息，十八大以来，包括张育军在内，中国证券监督系统已经有4名官员被调查。专家庄德水认为，去年以来，股市行情的波动成为老百姓关注的焦点，事关社会民生。作为证券行业的监管部门，证监会这么多官员落马，意味着反腐败正在揭开垄断领域潜藏的腐败风险，撕开潜藏的腐败网络。
中国人民大学反腐败与廉政政策研究中心主任毛昭晖认为，金融领域主要有三大块，证券、保险、银行。从腐败的严重程度来讲，最严重的是证券业，因为证券业腐败所产生的收益远远要大于保险业和银行业。所以在金融领域，如果要循序渐进打击腐败的话，证券业的腐败应该作为首先打击的重点。
作为长期关注反腐败领域的学者，毛昭晖2013年已经预测中央将开展金融领域反腐。
结合中央此前一系列反腐败表述，显示中央对腐败问题“零容忍”以及有腐必反、有贪必肃的坚定决心。而且，今后一段时间内的反腐斗争，中央最可能重拳打击金融领域腐败和省部级高官腐败。
毛昭晖表示，中国金融腐败案多发，已一定程度影响中国经济的健康运行，而中纪委书记王岐山早年长期在金融行业工作，熟悉金融规律，他本人亦多次谈及金融腐败，有理由认为金融领域将成反腐重要战场。
2014年3月，中央纪委启动新一轮机构调整，纪检监察室数量增至12个，其中第四监察室负责联系金融口单位。
2015年上半年，最高人民检察院发布大要案信息的官方网站“权威发布”栏目，总计通报了7条涉及银行高管的消息，共计涉及6名银行高管，其中立案侦查两名，决定逮捕3名，移送审查起诉两名。
毛昭晖认为，从他观察的角度来说，没有金融监管机构的腐败，也不可能产生金融机构的腐败。所以，应该进一步加大对金融监管机构的反腐力度。
2015年2月11日，中央巡视工作动员部署会指出，中央决定今年完成对中管国有重要骨干企业和金融企业巡视全覆盖。
截至目前，中央巡视组2015年已经完成了两轮巡视，连同此前各轮巡视工作的开展，尚未覆盖的被巡视单位主要包括中管金融企业，国务院各部门中，“一行三会”也尚未出现在巡视名单上。
对此，北京航空航天大学廉洁研究与教育中心主任任建明表示，金融领域很特殊，对于国民经济和社会稳定有很大影响;金融腐败“水很深”，背后又结成很大、很复杂的势力，没有万全之策，不能贸然出击。从某种程度上说，先对其他领域腐败开刀，可以看成是出击金融腐败的外围战。
“我们现在反腐反到这个程度，确实应该向金融领域（证券领域）拓展。”庄德水说。
（《法制日报》2015.9.18、《中国经营报》2015.9.20等）
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